Çdo proces prodhimi kërkon investime të vazhdueshme: materiale, punë, financiare, informacione. Duke përmbledhur të gjitha kostot e parave të gatshme që lidhen me prodhimin dhe shitjet, mund të merrni koston e prodhimit. Ky tregues nuk është më pak i rëndësishëm se fitimi, pasi kërkohet të llogaritet fitimi bruto dhe rentabiliteti.

Kthimi nga shitjet bazuar në fitimin bruto ju lejon të vlerësoni efikasitetin ekonomik të çdo ndërmarrje dhe pasqyron se sa me efikasitet materiali, puna, paratë dhe llojet e tjera të burimeve përdoren në një prodhim të caktuar.

Çfarë është përfitimi i biznesit?

Rentabiliteti bruto i një ndërmarrje është një nga treguesit relativ ekonomik të efikasitetit të aktivitetit ekonomik. Ajo matet si përqindje, e llogaritur duke pjesëtuar shumën e fitimit me shumën e të gjitha burimeve të shpenzuara.

Rentabiliteti tregon nivelin e efikasitetit në përdorimin e aseteve pronësore të një ndërmarrje. Duke llogaritur këtë tregues, mund të zbuloni pjesën e fitimit bruto që i atribuohet çdo rubla të investuar në prodhim.

Gjatë përcaktimit të nivelit të përfitueshmërisë, vlerësohet ndikimi i kombinuar i faktorëve të mëposhtëm:

• burimet dhe struktura e kapitalit;
• strukturat e aseteve;
• përdorimi i burimeve në prodhim;
• çmimet e kapitalit qarkullues;
• vëllimi i të ardhurave;
• shuma e kostove për periudhën raportuese dhe të tjera.

Raporti i marzhit bruto (marzhi bruto i fitimit) është një tregues i analizës financiare. Ai ilustron përfitueshmërinë e një ndërmarrje nga fitimi bruto si përqindje dhe përdoret në analizat makroekonomike. Treguesi ju lejon të vlerësoni performancën e prodhimit dhe industrisë së madhe në rast se nuk ka përfundime të mjaftueshme kur vlerësoni fitimin neto.

Formula e Marzhit Bruto

Raporti i përfitimit bruto (GP) tregon se cila pjesë e fitimit bruto është sjellë nga 1 rubla, të ardhurat nga shitjet e produktit dhe çfarë përqindje merr fitimi bruto në vëllimin e shitjeve të ndërmarrjes.

Vlera standarde e treguesit të përfitueshmërisë bruto

Një vlerë e vetme standarde për treguesin e përfitimit bruto nuk është vendosur. Kthimi nga investimi në sektorë të ndryshëm të ekonomisë është i vështirë për t'u llogaritur në detaje, kështu që standardet e përfitimit mund të ndryshojnë në varësi të industrisë dhe specifikave të ndërmarrjes. Në rastin më të mirë, treguesi tregon dinamikë pozitive dhe prirje rritëse. Rritja e tij nënkupton një rritje të peshës së fitimit në strukturën e të ardhurave.

Ndryshimi i koeficientit	Vlera e koeficientit
	Rritja e përfitimit të prodhimit bruto të ndërmarrjes nënkupton një ulje të kostove të prodhimit, dhe për rrjedhojë një rritje të efikasitetit të prodhimit.
Tek VP ↓	Një rënie në koeficient reflekton një rritje të kostove të prodhimit, dhe për këtë arsye efikasiteti i përdorimit të aseteve të prodhimit është ulur.
Në VP ˃ Në VP *	Në rastin kur rentabiliteti bruto i një ndërmarrje individuale tejkalon rentabilitetin mesatar të industrisë, mund të themi se ajo përdor kapacitetin prodhues në mënyrë më efikase se ndërmarrjet e tjera në industri.
Për VP ˂K VP *	Nëse profitabiliteti bruto i një ndërmarrje individuale është më i ulët se rentabiliteti mesatar për industrinë, kjo do të thotë se rentabiliteti i aseteve të saj prodhuese është më i ulët se ai i ndërmarrjeve të tjera në këtë industri.

Llogaritja e përfitimit bruto duke përdorur shembullin e rezultateve financiare të OJSC Gazprom, mijë rubla.

Emri i treguesit	Kodi i treguesit	3 sq. 2013	4 sq. 2013	1 sq. 2014	2 sq. 2014
1. Të ardhurat	2110	2 817 073 968	3 933 335 313	1 189 064 141	2 111 605 635
2. Kostoja e shitjeve	2120	- 1 403 119 412	- 1 927 337 089	- 510 736 610	- 979 986 131
3. Fitimi bruto	2100	1 413 954 556	2 005 998 224	678 327 531	1 131 619 504
4. Marzhi bruto	-	50%	51%	57%	54%

Përfundim: treguesi i përfitueshmërisë për periudhën e studimit ka një vlerë pozitive (nga 50% në 57%). Për rrjedhojë, asetet prodhuese të ndërmarrjes janë të qëndrueshme dhe funksionojnë në mënyrë efektive.

Zbatimi i treguesit

Raporti i përfitueshmërisë bruto është një tregues gjithëpërfshirës i aktivitetit në kontekstin e llojeve të veçanta të përfitimit. Duke përdorur llogaritjen e tij, ju mund të vlerësoni efikasitetin e departamenteve tregtare të çdo ndërmarrje. Një tregues tjetër i saktë i efikasitetit është fitimi neto (diferenca midis të ardhurave dhe shpenzimeve të ndërmarrjes).

Rentabiliteti është raporti i fitimit dhe rentabilitetit. Treguesi i përfitueshmërisë bruto përdoret shpesh për të vlerësuar efektivitetin e projekteve të mëdha të investimeve. Shuma e fitimit nga investimet nuk është e lehtë për t'u llogaritur dhe e vështirë për t'u parashikuar.

Analiza e përfitimit kryhet rregullisht në çdo ndërmarrje që funksionon normalisht. Qëllimi i këtij drejtimi është të përcaktojë fushat më fitimprurëse dhe më jofitimprurëse të aktivitetit të biznesit dhe zonave të menaxhimit. Rezultatet e analizës përdoren për të zgjedhur dhe zhvilluar një strategji për çdo drejtim, në afat të gjatë dhe të shkurtër. Strategjia është një plan afatgjatë për zhvillimin e një ndërmarrje.

Nëse kompania ka një staf të vogël dhe flukset monetare që kalojnë përmes rezervave të brendshme të kompanisë janë të vogla, atëherë është shumë e këshillueshme që të merren parasysh jo vetëm rentabiliteti bruto, por edhe tregues të tjerë të përfitueshmërisë. Llogaritni kthimin e aseteve, prodhimit, investimeve dhe shitjeve. Kjo qasje do t'ju lejojë të identifikoni menjëherë dobësitë në ndërmarrje dhe të merrni masat e nevojshme në kohën e duhur për të zvogëluar ndikimin e tyre në fitime. Por këta tregues jo gjithmonë pasqyrojnë plotësisht situatën reale të ndërmarrjes në afat të shkurtër.

Kthimi në shitje

Analiza e nivelit të përfitueshmërisë na lejon të identifikojmë se cili lloj aktiviteti gjeneron më shumë të ardhura dhe cili gjeneron humbje. Qëndrueshmëria e një personi juridik varet kryesisht nga përqendrimi dhe specializimi i prodhimit. Rentabiliteti i prodhimit është një tregues cilësor dhe i përgjithshëm i performancës së një ndërmarrje. Kjo ju lejon të lidhni treguesin total të aktiveve fikse dhe të punës me treguesin e fitimit neto.

Rentabiliteti i prodhimit përcaktohet nga formula e mëposhtme:

RP = FITIMI NETO / (SHUMË E KAPITALIT PUNËS + SHUMË E KAPITALIT fiks)

Shuma e konsiderueshme e fitimit mbështetet nga kostoja e ulët e aktiveve fikse dhe kapitalit qarkullues, dhe efektiviteti i punës së tyre. Si rezultat, përfitimi i prodhimit është maksimizuar, si dhe efikasiteti ekonomik i ndërmarrjes. Kthimi nga shitjet pasqyron përfitimin dhe efikasitetin e aktiviteteve operative të një ndërmarrje.

Niveli i përfitimit të shitjeve

Niveli i rentabilitetit është një mekanizëm mjaft i thjeshtë për vlerësimin e efikasitetit të prodhimit në tre fusha: aktivitetet financiare, investuese dhe operative. Kjo ju lejon të përcaktoni se çfarë fitimi jep çdo rubla e investuar në aktive. Llogaritur si më poshtë:

RP = FITIMI OPERATIV / TË ARDHURA SHITJE * 100%

Analiza e Fitimit dhe Rentabilitetit

Burimet kryesore të informacionit për analizimin e fitimeve dhe përfitimit janë: formulari nr.2 dhe formulari nr.5. Analiza e fitimit dhe rentabilitetit kryhet në faza: studimi i sasisë dhe nivelit të fitimit dhe treguesve të rentabilitetit me kalimin e kohës. Përcaktimi i devijimeve aktuale nga ato të planifikuara.

Treguesit e konsideruar krahasohen sipas tremujorëve dhe muajve. Vlerësohet niveli i ndryshueshmërisë së treguesve. Analiza e devijimit ju lejon të përcaktoni nivelin e përgjithshëm të rrezikut që lidhet me gjenerimin e fitimit.

Shuma absolute e fitimit nuk na lejon të peshojmë plotësisht përfitimin e një ndërmarrjeje ose transaksioni tregtar. Ndërmarrjet që kanë të njëjtin fitim shpesh ndryshojnë në vëllimet e shitjeve dhe kostot e bëra. Prandaj, për të vlerësuar efektivitetin e aktiviteteve, llogaritet rentabiliteti dhe fitimi bruto.

Faza tjetër e analizës përfshin studimin e faktorëve që ndikuan në procesin e gjenerimit të fitimit dhe përfitimit para tatimit. Faktorët përfaqësojnë një sistem faktorësh dhe analizohen për ndërmarrjen në tërësi dhe për fusha individuale. Të dhënat aktuale krahasohen me të dhënat bazë për sa i përket sasisë dhe peshës specifike. Studohet struktura e formimit të fitimit para tatimit, llogaritet raporti i fitimit nga shitjet e produkteve dhe llojet individuale të aktiviteteve. Vëmendje duhet t'i kushtohet faktorëve me ndikim të ndërsjellë që lidhen në mënyrë indirekte dhe të drejtpërdrejtë me formimin e fitimit.

Çfarë do të thotë rritja e përfitimit?

Niveli i përfitueshmërisë është raporti i fitimeve ndaj kostove. Fitimi është i ndërlidhur me vëllimin e qarkullimit tregtar, me shumën e kapitalit fiks dhe qarkullues, me koston e kapitalit fiks, mjetet rrjedhëse etj.

Rritja e rentabilitetit do të thotë që pozicioni financiar i ndërmarrjes forcohet. Kjo ka një efekt pozitiv në jetën e të gjithë ekipit të kompanisë: një rritje në fondin e pagave dhe mbrojtjen sociale. Pronarët e ndërmarrjes marrin konfirmimin se vendimet e zbatuara të menaxhimit ishin efektive dhe taktikat e zgjedhura të menaxhimit ishin të përshtatshme. Nga këndvështrimi i qeverisë, një nivel i lartë i përfitueshmërisë nënkupton një rritje të sasisë së fondeve të alokuara në buxhet.

Për partnerët dhe investitorët, rritja e përfitimit është gjithashtu një sinjal se vlera e tregut e ndërmarrjes po rritet, bashkëpunimi me të është premtues dhe është fitimprurëse të investohet në të.

Shenja e efikasitetit

Në çdo ndërmarrje ekziston një marrëdhënie midis burimeve, kostove dhe rezultateve përfundimtare. Për zhvillimin efektiv të prodhimit, duhet të plotësohen kushtet e mëposhtme:

Për të vlerësuar efektivitetin e një organizate, përdoren një sërë treguesish të përfitimit: raporti i fitimit me kostot e shpërndarjes, fondi i pagave, treguesi i fitimit për 1 m 2 hapësirë ​​me pakicë, për 1 punonjës mesatar.

konkluzioni

Rentabiliteti dhe të ardhurat bruto të një ndërmarrje janë një nga treguesit kryesorë ekonomikë të aktivitetit ekonomik. Shkalla e fitimit bruto ose rentabiliteti tregon nëse organizata përdor në mënyrë efektive asetet e saj pronësore, sa fitim grumbullohet për çdo rubla të investuar në prodhim.

Formula e përfitueshmërisë bruto përdoret në analizën makroekonomike. Raporti i rentabilitetit pasqyron rentabilitetin e ndërmarrjes në terma të fitimit bruto në përqindje dhe lejon, së bashku me treguesit e tjerë ekonomikë, të vlerësojë më tej performancën e prodhimit dhe industrisë së madhe.

Zhvillimi i planit të biznesit

• Zhvillimi i planit të biznesit
• Si të diagnostikoni gjendjen financiare të një ndërmarrje?

Paraja e lehtë është vrasësi i startup-eve. Nëntë këshilla për ata që fillojnë një biznes nga e para

12 tendenca të reja në zhvillimin e biznesit që vënë në pikëpyetje gjithçka që dinim më parë

5 gabimet e biznesit që mund të shmangni

Informacioni i biznesit

Promovimi i mallrave dhe shërbimeve

Menaxhimi i personelit

Cila është e saktë...?

Etiketa e biznesit

Komunikimet e biznesit

Subjektet bashkiake

Si të diagnostikoni gjendjen financiare të një ndërmarrje?

...

... Raportet e përfitimit

Tre treguesit e parë vlerësojnë përfitimin e qarkullimit gjatë shitjes së produkteve. Për të marrë vlerat e përqindjes, duhet të shumëzoni vlerën e koeficientit me 100%.

Marzhi i fitimit bruto (GPM) - Një emër tjetër për këtë raport është raporti i marzhit bruto. Demonstron pjesën e fitimit bruto në vëllimin e shitjeve të kompanisë.

Llogaritur duke përdorur formulën: GP/NS = Fitimi bruto/Të ardhurat totale.

Marzhi i fitimit operativ (OPM) - demonstron pjesën e fitimit operativ në vëllimin e shitjeve.
Llogaritur duke përdorur formulën: OP/NS = Fitimi operativ/Të ardhurat totale.

Marzhi neto i fitimit (NPM) - demonstron peshën e fitimit neto në vëllimin e shitjeve.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/NS = Të ardhurat neto/Të ardhurat totale.

4 raportet e mëposhtme vlerësojnë kthimin nga kapitali i investuar në ndërmarrje. Llogaritja bëhet për një periudhë vjetore duke përdorur vlerën mesatare të zërave përkatës të aktiveve dhe detyrimeve. Për llogaritjet për një periudhë më pak se një vit, vlera e fitimit shumëzohet me koeficientin e duhur (12, 4, 2) dhe përdoret vlera mesatare e aktiveve rrjedhëse për periudhën. Për të marrë vlerat e përqindjes, si në rastet e mëparshme, është e nevojshme të shumëzohet vlera e koeficientit me 100%.

Kthimi mbi aktivet rrjedhëse (RCA) - demonstron aftësitë e ndërmarrjes për të siguruar një sasi të mjaftueshme fitimi në raport me kapitalin qarkullues të përdorur të kompanisë. Sa më e lartë të jetë vlera e këtij raporti, aq më me efikasitet përdoret kapitali qarkullues.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/CA = Fitimi neto/Aktivet rrjedhëse.

Kthimi i aktiveve afatgjata (RFA)- d demonstron aftësinë e ndërmarrjes për të siguruar një sasi të mjaftueshme fitimi në raport me mjetet fikse të shoqërisë. Sa më e lartë të jetë vlera e këtij raporti, aq më efikase përdoren aktivet fikse.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/FA = Fitimi neto/Aktivet fikse.

Kthimi nga Asetet (Kthimi nga Investimi) (ROI) - Ka pasur një konfuzion terminologjik në lidhje me këtë tregues. Përkthyer fjalë për fjalë nga anglishtja, emri i këtij treguesi tingëllon si "kthim nga investimi", megjithëse, siç vijon nga formula, nuk flitet për ndonjë investim.

Llogaritur duke përdorur formulën: NI/EA = Të ardhurat neto/Aktivet totale.

Kthimi nga kapitali (ROE) - n ju lejon të përcaktoni efikasitetin e përdorimit të kapitalit të investuar nga pronarët e ndërmarrjes. Në mënyrë tipike, ky tregues krahasohet me investime të mundshme alternative në letra të tjera me vlerë. Ai tregon se sa njësi monetare të fitimit neto "fitoi" çdo njësi e investuar nga pronarët e kompanisë.
Llogaritur duke përdorur formulën: NI/EQ = Të ardhurat neto/Ekuiteti total.

... Raportet e aktivitetit të biznesit

Këto raporte ju lejojnë të analizoni se sa efektivisht kompania i përdor fondet e saj.

Raporti i qarkullimit të inventarit (ST) - pasqyron shpejtësinë e shitjeve të inventarit. Për të llogaritur koeficientin në ditë, duhet të ndani 365 ditë me vlerën e koeficientit. Në përgjithësi, sa më i lartë të jetë raporti i qarkullimit të inventarit, aq më pak fonde janë të lidhura në këtë grup aktivesh më pak likuide. Është veçanërisht e rëndësishme të rritet qarkullimi dhe të zvogëlohen inventarët nëse ka borxh të konsiderueshëm në detyrimet e kompanisë.

Llogaritur duke përdorur formulën:
CGS/I = Kostoja e Mallrave të Shitura/Kostoja e Inventarit.
Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur shumën e kostove direkte të prodhimit për vitin aktual dhe vlerën mesatare të sasisë së inventarëve për vitin aktual. Në rastin e llogaritjeve për një periudhë më pak se një vit, vlera e kostove direkte të prodhimit duhet të shumëzohet me një koeficient, përkatësisht: për një muaj - 12, për një tremujor - 4, për një gjysmë viti - 2. Në këtë në rast, përdoret vlera mesatare e sasisë së inventarit për periudhën e llogaritjes.

Raporti i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme (ACP) - n përfaqëson numrin mesatar të ditëve të nevojshme për të mbledhur borxhin. Për të marrë vlerën e kërkuar (numrin e ditëve), është e nevojshme të shumëzohet vlera e koeficientit me 365. Sa më i ulët ky numër, aq më shpejt të arkëtueshmet kthehen në para të gatshme dhe për rrjedhojë rritet likuiditeti i kapitalit qarkullues të shoqërisë. Një raport i lartë mund të tregojë vështirësi në mbledhjen e fondeve nga llogaritë e arkëtueshme.

Llogaritur duke përdorur formulën:
AR/NS = Llogaritë mesatare të arkëtueshme për vitin / Të ardhurat totale për vitin.

Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur të ardhurat totale për vitin dhe vlerën mesatare të llogarive të arkëtueshme për vitin aktual. Në rastin e llogaritjeve për një periudhë më pak se një vit, vlera e të ardhurave nga shitja e produkteve (shërbimeve) duhet të shumëzohet me një koeficient, përkatësisht: për një muaj - 12, tremujor - 4, gjysmë viti - 2 Në këtë rast përdoret vlera mesatare e llogarive të arkëtueshme për periudhën e faturimit.

Raporti i qarkullimit të llogarive të pagueshme (CP) - Kjo shifër përfaqëson numrin mesatar të ditëve që i duhen një kompanie për të paguar faturat. Për të marrë vlerën e kërkuar (numrin e ditëve), është e nevojshme të shumëzohet vlera e koeficientit me 365. Sa më e ulët kjo vlerë, aq më shumë fonde të brendshme përdoren për financimin e nevojave për kapital qarkullues të kompanisë. Anasjelltas, sa më shumë ditë, aq më shumë llogari të pagueshme përdoren për financimin e biznesit. Është më mirë kur këto dy ekstreme kombinohen. Idealisht, është e këshillueshme që një kompani të mbledhë borxhet nga debitorët përpara se të paguajë borxhet ndaj kreditorëve. Një vlerë e lartë CP mund të tregojë një sasi të pamjaftueshme parash për të përmbushur nevojat aktuale për shkak të një uljeje të shitjeve, rritjes së kostove ose rritjes së nevojës për kapital qarkullues.

Llogaritur duke përdorur formulën:
AP/P = Llogaritë mesatare të pagueshme për vitin/Blerjet totale për vitin.

Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur shumën totale për të cilën janë bërë blerjet (kostot e drejtpërdrejta të prodhimit: kostot e lëndëve të para, materialeve dhe përbërësve, duke përjashtuar pagat e punës) për vitin aktual dhe vlerën mesatare të llogarive të pagueshme për të njëjtën periudhë. Në rastin e llogaritjes për një periudhë më pak se një vit, vlera e shumës së blerjes duhet të shumëzohet me një koeficient, përkatësisht: për një muaj - 12, tremujor - 4, gjysmë viti - 2. Në këtë rast, mesatarja përdoret vlera e llogarive të pagueshme për periudhën e faturimit.

Raporti i qarkullimit të kapitalit punues (NCT) - tregon se sa efektivisht i përdor kompania investimet në kapital qarkullues dhe si kjo ndikon në rritjen e shitjeve. Për të marrë numrin e kërkuar të ditëve, është e nevojshme të shumëzohet vlera e koeficientit me 365. Sa më e lartë të jetë vlera e këtij koeficienti, aq më efektivisht kompania përdor kapitalin neto qarkullues.

Llogaritur duke përdorur formulën:
NS/NWC = Të ardhurat totale për vitin/Mesatarja e kapitalit qarkullues neto.

Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur të ardhurat totale nga shitja e produkteve ose shërbimeve për vitin aktual dhe vlerën mesatare të kapitalit qarkullues neto për vitin aktual. Në rastin e llogaritjeve për një periudhë më të vogël se një vit, shuma e të ardhurave duhet gjithashtu të shumëzohet me koeficientin përkatës dhe vlera e kapitalit neto qarkullues duhet të jetë mesatarja e periudhës së llogaritjes.

Raporti i qarkullimit të aktiveve fikse (FAT) - ky koeficient është i ngjashëm me konceptin e produktivitetit të kapitalit. Ai karakterizon efikasitetin e përdorimit të mjeteve fikse që disponon ndërmarrja. Sa më i lartë të jetë raporti, aq më efikase kompania i përdor aktivet fikse. Një nivel i ulët i produktivitetit të kapitalit tregon vëllim të pamjaftueshëm të shitjeve ose një nivel të paarsyeshëm të lartë të investimeve kapitale. Sidoqoftë, vlerat e këtij koeficienti ndryshojnë shumë nga njëra-tjetra në industri të ndryshme. Gjithashtu, vlera e këtij koeficienti varet shumë nga metodat e llogaritjes së amortizimit dhe praktika e vlerësimit të vlerës së aktiveve. Kështu, mund të krijohet një situatë që norma e qarkullimit të aktiveve fikse do të jetë më e lartë në një ndërmarrje që ka aktive fikse të konsumuara.

Llogaritur duke përdorur formulën:
NS/FA = Të ardhurat totale për vitin/Vlera mesatare e aktiveve afatgjata.

Llogaritja bëhet vetëm për periudhën vjetore, duke përdorur të ardhurat totale nga shitja e produkteve (shërbimeve) për vitin aktual dhe vlerën mesatare të shumës së aktiveve afatgjata për vitin aktual. Në rastin e llogaritjes së koeficientit për periudhat: muaji, tremujori, gjashtëmujori - në llogaritje përdoret vlera mesatare e shumës së aktiveve afatgjata për periudhën e llogaritjes, dhe vlera e të ardhurave të marra për raportimin. periudha duhet të shumëzohet me 12, 4 dhe 2, respektivisht.

Raporti i qarkullimit të aktiveve (TAT) - karakterizon efikasitetin e përdorimit nga kompania të të gjitha burimeve që disponon, pavarësisht nga burimet e tërheqjes së tyre. Ky koeficient tregon sa herë në vit përfundon cikli i plotë i prodhimit dhe qarkullimit, duke sjellë efektin përkatës në formën e fitimit. Ky raport gjithashtu ndryshon shumë në varësi të industrisë.

Llogaritur duke përdorur formulën:
NS/TA = Të ardhurat totale për vitin/Mesatarja e totalit të aktiveve për vitin.

Llogaritja bëhet vetëm për një periudhë njëvjeçare, duke shfrytëzuar të ardhurat totale nga shitja e produkteve (shërbimeve) për vitin aktual dhe vlerën mesatare të shumës së të gjitha aktiveve për vitin aktual. Në rastin e llogaritjes së koeficientit për periudhat: muaji, tremujori, gjashtëmujori, vlera mesatare e shumës së të gjitha aktiveve për periudhën e faturimit përfshihet në llogaritje, dhe vlera e të ardhurave të marra për periudhën raportuese duhet të të shumëzohen me 12, 4 dhe 2, respektivisht.

Rentabiliteti- një tregues relativ i efikasitetit ekonomik. Rentabiliteti i një ndërmarrjeje pasqyron në mënyrë gjithëpërfshirëse shkallën e efikasitetit në përdorimin e burimeve materiale, të punës, monetare dhe të tjera. Raporti i përfitueshmërisë llogaritet si raport i fitimit ndaj aktiveve ose flukseve që e formojnë atë.

Në një kuptim të përgjithshëm, përfitimi i produktit nënkupton që prodhimi dhe shitja e një produkti të caktuar sjell fitim për ndërmarrjen. Prodhim jofitimprurës është prodhimi që nuk sjell fitim. Rentabiliteti negativ është një aktivitet joprofitabël. Niveli i rentabilitetit përcaktohet duke përdorur tregues relativë - koeficientë. Treguesit e përfitueshmërisë mund të ndahen në dy grupe (dy lloje): dhe kthimi nga aktivet.

Kthimi në shitje

Kthimi nga shitjet është një raport i përfitimit që tregon pjesën e fitimit në çdo rubla të fituar. Zakonisht llogaritet si raport i fitimit neto (fitimit pas tatimit) për një periudhë të caktuar ndaj vëllimit të shitjeve të shprehura në para për të njëjtën periudhë. Formula e përfitimit:

Kthimi nga shitjet = Fitimi neto / të ardhurat

Kthimi nga shitjet është një tregues i politikës së çmimeve të një kompanie dhe aftësisë së saj për të kontrolluar kostot. Dallimet në strategjitë konkurruese dhe linjat e produkteve shkaktojnë ndryshime të konsiderueshme në kthimin e vlerave të shitjeve nëpër kompani. Shpesh përdoret për të vlerësuar efikasitetin operativ të kompanive.

Përveç llogaritjes së mësipërme (kthimi nga shitjet sipas fitimit bruto; anglisht: Marzhi bruto, marzhi i shitjeve, marzhi operativ), ka variacione të tjera në llogaritjen e treguesit të kthimit nga shitjet, por për të llogaritur të gjitha ato, vetëm të dhëna mbi fitimet janë përdorur (humbjet) e organizatës (d.m.th. të dhënat nga formulari nr. 2 “Pasqyra e fitimit dhe humbjes”, pa ndikuar në të dhënat e bilancit). Për shembull:

• kthimi nga shitjet (shuma e fitimit nga shitjet para interesit dhe taksave në çdo rubla të të ardhurave).
• kthimi nga shitjet bazuar në fitimin neto (fitimi neto për rubla të të ardhurave nga shitjet (anglisht: Marzhi i Fitimit, Marzhi Neto i Fitimit).
• fitimi nga shitjet për rubla të investuara në prodhimin dhe shitjen e produkteve (punëve, shërbimeve).

Kthimi në asete

Ndryshe nga treguesit e kthimit nga shitjet, kthimi nga aktivet llogaritet si raport i fitimit me vlerën mesatare të aktiveve të ndërmarrjes. ato. treguesi nga formulari nr. 2 “Pasqyra e të ardhurave” pjesëtohet me vlerën mesatare të treguesit nga formulari nr. 1 “Bilanci”. Kthimi nga aktivet, si kthimi nga kapitali, mund të konsiderohet si një nga treguesit e kthimit nga investimi.

Kthimi i aktiveve (ROA) është një tregues relativ i efikasitetit operacional, koeficienti i pjesëtimit të fitimit neto të marrë për periudhën me totalin e aktiveve të organizatës për periudhën. Një nga raportet financiare përfshihet në grupin e raporteve të përfitimit. Tregon aftësinë e aseteve të një kompanie për të gjeneruar fitim.

Kthimi i aktiveve është një tregues i përfitimit dhe efikasitetit të operacioneve të një kompanie, i pastruar nga ndikimi i vëllimit të fondeve të huazuara. Përdoret për të krahasuar ndërmarrjet në të njëjtën industri dhe llogaritet duke përdorur formulën:

Ku:
Ra-kthimi i aktiveve;
P-fitimi për periudhën;
A është vlera mesatare e aktiveve për periudhën.

Për më tepër, treguesit e mëposhtëm të efikasitetit të përdorimit të llojeve të caktuara të aktiveve (kapitalit) janë bërë të përhapur:

Kthimi nga kapitali (ROE) është një tregues relativ i efikasitetit operacional, koeficienti i pjesëtimit të fitimit neto të marrë për periudhën me kapitalin e vet të organizatës. Tregon kthimin e investimit të aksionarëve në një ndërmarrje të caktuar.

Niveli i kërkuar i përfitueshmërisë arrihet përmes masave organizative, teknike dhe ekonomike. Rritja e përfitimit do të thotë të arrish rezultate më të mëdha financiare me kosto më të ulëta. Pragu i përfitimit është pika që ndan prodhimin fitimprurës nga ato joprofitabile, pika në të cilën të ardhurat e ndërmarrjes mbulojnë kostot e saj variabile dhe gjysmë fikse.

Efektiviteti dhe efikasiteti i çdo kompanie matet nga tre tregues kryesorë të përfitueshmërisë: bruto, operativ dhe neto. Burimi i të dhënave për llogaritjen është pasqyra e rezultateve financiare, dhe çdo raport i mëparshëm është një element integral i raportit të mëpasshëm. Ne ju sugjerojmë të kuptoni se çfarë tregon përfitimi bruto, si ta llogaritni dhe analizoni atë.

Si pjesë e analizës së përgjithshme të përfitueshmërisë së një ndërmarrje, zakonisht përdoren tregues operativë dhe të përfitueshmërisë neto, megjithatë, sipas teknikës së përpilimit, ato janë vetëm derivate të fitimit bruto. Në këtë rast, zërat kryesorë të shpenzimeve (zakonisht ata me peshën më të madhe) përdoren tashmë në fazën e llogaritjes së përfitimit bruto.

Formula e Marzhit Bruto

Rentabiliteti bruto është norma e kthimit (përqindje) mbi kostot e bëra drejtpërdrejt për prodhimin dhe shitjen e produkteve. Llogaritja e profitabilitetit bruto (GRP) kryhet sipas një formule standarde të unifikuar, duke përjashtuar praninë e metodave të tjera të modifikuara të llogaritjes:

Struktura e treguesit përcakton një varësi të konsiderueshme të vlerës së tij nga sektori i biznesit. Për shembull, ndërmarrjet në sektorin e shërbimeve (teknologjia e informacionit, mjekësia, konsulenca) do të kenë një RVP dukshëm më të lartë se ndërmarrjet në sektorin e tregtisë. Prandaj, për qëllimet e analizës ndër-industriale, raporti i përfitueshmërisë bruto do të jetë praktikisht i padobishëm. Megjithatë, kur krahasohen bizneset në një treg të caktuar konkurrues, RVP është një mënyrë e shkëlqyer për të vlerësuar konkurrencën e atyre firmave. Kjo është veçanërisht e vërtetë për ndërmarrjet prodhuese në analizën e faktorëve të koeficientit. Të gjithë nxitësit kryesorë të efikasitetit dhe rritjes janë të ngulitur në përfitimin bruto: çmimet për lëndët e para, produktiviteti i punës , niveli i defekteve, politika e marketingut (çmimet e shitjes) dhe objekte të tjera të rëndësishme të analizës.

Çfarë duhet marrë parasysh gjatë llogaritjes së raportit të përfitimit bruto

Gjatë llogaritjes së përfitimit bruto, vëmendje e veçantë duhet t'i kushtohet elementit " Kostoja e shitjeve " Të dhënat e marra nga rreshti me të njëjtin emër në formularin nr. 2 të pasqyrave financiare (raporti i performancës financiare, rreshti nr. 2120) nuk janë gjithmonë plotësisht të sakta. Para së gjithash, kostoja e shitjeve duhet të marrë parasysh kostot që varen nga vëllimi i shitjeve - kosto të ndryshueshme ose gjysmë të ndryshueshme. Këto përfshijnë koston e materialeve, pagat e punëtorëve të prodhimit (duke përfshirë të gjitha taksat dhe tarifat); shpenzimet ndihmëse (harrje dhe riparime të pajisjeve, energjisë elektrike, sende të tjera).

Rregullimet e treguesit (shpenzimet e shitjes dhe amortizimi)

Një pjesë e shpenzimeve tregtare që lidhen drejtpërdrejt me shitjet mund t'i atribuohen gjithashtu çmimit të kostos. Një shembull i mrekullueshëm i shpenzimeve të tilla është bonusi për specialistët e shitjeve për vëllimin e shitjeve.

Situata e kundërt merr parasysh amortizimin. Për shkak të popullaritetit të veçantë midis kontabilistëve të metodës lineare të njohjes së shpenzimeve të amortizimit, llogaritja e përfitimit bruto shpesh shtrembërohet. Nëse një ndërmarrje demonstron një ndryshim të rëndësishëm në shkallën e të ardhurave, njohja e amortizimit në të njëjtën shumë do të çojë në një rritje artificiale të RVP në rastin e rritjes së shitjeve dhe, anasjelltas, në rastin e një ulje të vëllimit të shitjeve. Situata është e ngjashme me dhënien me qira të ambienteve industriale (pajisjeve) dhe shpenzimeve të tjera, të cilat, për shkak të natyrës së shfaqjes së tyre ose sipas politikave kontabël, nuk mund të shpërndahen në varësi të vëllimit të prodhimit/shitjeve.

Rëndësia ekonomike e marzhit bruto

Llogaritja e saktë e RVP-së bëhet jashtëzakonisht e rëndësishme kur vendoset çmimi në tregje shumë konkurruese. Informacioni i besueshëm mbi përfitimin bruto ndihmon pronarin/menaxhmentin e biznesit të përcaktojë çmimin optimal të shitjes duke marrë parasysh normën e kërkuar të kthimit.

Analiza financiare përdor mjete të ndryshme për të vlerësuar qëndrueshmërinë e pozicionit të një ndërmarrje në treg dhe efektivitetin e vendimeve të menaxhimit.

Kryesorja është llogaritja e përfitimit, të cilat analizojnë rentabilitetin relativ, i cili llogaritet si pjesë e kostove të burimeve financiare ose pronës.

Ju mund të llogarisni përfitimin:

• Shitjet;
• Asetet;
• Prodhimi;
• Kapitali.

Treguesi më i mrekullueshëm i gjendjes financiare të një kompanie është kthimi nga shitjet.

Vlera e treguesit përdoret për:

• Ushtrimi i kontrollit për përfitimin e ndërmarrjes;
• Kontrolli i fitimit ose mospërfitueshmërisë së shitjeve sipas kategorisë së produktit;
• Monitorimi i pajtueshmërisë me qëllimet taktike strategjike;
• Krahasimet e treguesve me mesataren e industrisë.

Kthimi në shitje - Përkufizim

Kthimi nga shitjet - Ky është një instrument financiar që ju lejon të vlerësoni se sa fitim përfshihet në çdo rubla që merr kompania si përqindje e të ardhurave bruto.

Përfitueshmëria tregon qartë pjesën e fitimit në të ardhurat e produktit.

Llogaritja e përfitimit dallohet:

• nga fitimi bruto;
• sipas fitimit në bilanc;
• nga fitimi operativ;
• nga fitimi neto.

Si të llogarisni përfitimin e shitjeve në bilanc?

Duke përdorur të dhënat e bilancit dhe Formularin 2 (rezultatet financiare), mund të llogaritni lehtësisht treguesin e kthimit nga shitjet.

RP=fitim (humbje) nga treguesi i të ardhurave nga shitjet/mallrat

• Bilanci i RP = rreshti 050/rreshti 010 (formulari 2);
• Bilanci i RP = rreshti 2200/rreshti 2010.

Si të llogaritet profitabiliteti bruto dhe operativ?

RPVP = VP / TV, Ku

VP— fitimi bruto nga shitja e mallrave;

TV- të ardhurat nga shitja e mallrave.

Fitimi bruto- shuma e të gjithë fitimit të ndërmarrjes, diferenca midis të ardhurave nga mallrat dhe shumës së shpenzimeve që është përdorur për prodhimin e produkteve, domethënë koston.

OSE = EBIT / TV, Ku

EBIT- fitimi para tatimit ose interesi janë zbritur prej tij.

EBIT- ky është një tregues midis fitimit neto të ndërmarrjes dhe të gjithë fitimit.

EBIT = PE - PR - NP, Ku

Emergjenca- fitimi neto;

ETJ— shpenzimet në përqindje;

NP- shumën e tatimit mbi të ardhurat.

Kthimi neto nga shitjet

Niveli i kthimit neto nga shitjet ose RP për fitimin neto– është pjesa e fitimit neto nga të ardhurat bruto të ndërmarrjes.

Ky është një nga treguesit më vizualë të efikasitetit të një ndërmarrje, pasi tregon se sa kopekë fitimi neto përmbahen në një rubla të shitjeve të kompanisë.

RP e pastër = PE/TV, Ku

• Emergjenca- fitimi neto;
• TV– të ardhurat nga mallrat (të ardhurat bruto) të ndërmarrjes.

Këta tregues mund të merren në dy mënyra:

1. Gjeni në deklaratat e kompanisë, konkretisht në Formularin 2 “Raport mbi rezultatet financiare”
2. Nëse opsioni i parë nuk është i pranueshëm për ndonjë arsye, atëherë mund të llogaritni në mënyrë të pavarur treguesit e nevojshëm.

TV = K*C, Ku

• TE– sasia e produkteve të shitura në njësi;
• C- çmimi për njësi.

PP = TV – S/S – N – R të tjerët + D të tjerët, Ku

• S/S- kostoja totale e prodhimit;
• N– taksat;
• R tjera- shpenzime të tjera;
• D të tjera- Të ardhura të tjera.

Të tjerat përfshijnë të ardhurat dhe shpenzimet nga aktivitetet jo-thelbësore të ndërmarrjes:

• Puna e kursit dallimi;
• Të ardhura/shpenzime nga shitja e letrave me vlerë të ndryshme;
• Të ardhura nga pjesëmarrja në kapital.

Kthimi nga shitjet është një tregues i qartë për përcaktimin e pjesës së llojeve të ndryshme të fitimit në të ardhurat bruto të një ndërmarrje.

Duke gjurmuar treguesin e përfitimit me kalimin e kohës, menaxheri i kompanisë merr informacion në lidhje me dinamikën e zhvillimit dhe ritmin e arritjes së qëllimeve strategjike të përshkruara nga menaxhmenti i ndërmarrjes.

Kthimi nga shitjet - kuptimi

Kthimi në shitje- ky është një lloj lakmus testi për përcaktimin e efektivitetit të politikës së çmimeve të një ndërmarrje. Mund të përdoret për të kontrolluar kostot e kompanisë.

Pasi të ketë bërë llogaritjet e nevojshme, menaxheri i kompanisë do të shohë se sa para do të mbeten pasi të mbulojë kostot me kosto dhe të bëjë të gjitha pagesat e nevojshme (interesi i kredive, shlyerjet me buxhetin, etj.).

Treguesi i kthimit nga shitjet është një mjet për të analizuar gjendjen financiare të periudhës raportuese. Nuk është i përshtatshëm për planifikim strategjik afatmesëm dhe afatgjatë.

1. KRP është rritur.

Kjo situatë tregon:

• Rritja e shpenzimeve mbetet prapa marrjes së fondeve nga aktivitetet e kryera.

Kushtet paraprake:

• Rritja e vëllimeve të të ardhurave nga mallrat, e cila ka shumë të ngjarë të shoqërohet me një rritje të vëllimit të shitjeve të mallrave ose ofrimit të shërbimeve. Në këtë rast, lind i ashtuquajturi efekti i levës së prodhimit;
• Ndryshimi i gamës së produkteve të shitura, që është një alternativë e mirë për rritjen e çmimeve të mallrave për të rritur të ardhurat bruto të ndërmarrjes. Në të njëjtën kohë, kostoja e prodhimit mund të reduktohet ndjeshëm, gjë që do të çojë gjithashtu në një rritje të të ardhurave nga produkti.
• Ulja e kostove ndodh më shpejt, duke gjeneruar para për aktivitetet e ndërmarrjes.

Shkaqet:

• Rritja e kostos së prodhimit(mallra ose shërbime);
• Gama e produkteve të shitura ka ndryshuar ndjeshëm.

Për ndonjë nga arsyet e mësipërme, rentabiliteti i shitjeve rritet zyrtarisht. Pjesa e fitimit do të bëhet më e madhe, por në aspektin fizik do të mbetet e pandryshuar ose do të ulet.

Shkak- Kjo është një rënie në të ardhurat e produktit. Kjo rritje e treguesit nuk është qartësisht pozitive. Është e nevojshme të gjurmoni situatën me kalimin e kohës. Dhe gjithashtu analizoni gamën e produkteve dhe mekanizmin e çmimeve.

• Oferta e parave nga aktivitetet e vazhdueshme rritet dhe shpenzimet e kompanisë bien.

Kushtet paraprake:

• Ndryshimi politika e çmimeve;
• Struktura e shitjeve ndryshuar;
• Kostot kanë ndryshuar sipas rregulloreve.

Kjo gjendje është më e pranueshme dhe më e dëshirueshme për ndërmarrjen. Analiza e mëtejshme në këtë rast duhet të synojë llogaritjen e stabilitetit të pozicionit të kompanisë.

1. CRP është ulur.

Kjo situatë do të thotë që:

• Rritja e ofertës monetare nga aktivitetet e vazhdueshme Nuk mund të vazhdoj me rritjen e shpenzimeve të kompanisë.

Kushtet paraprake:

• Shpenzime në rritje në sfondin e inflacionit;
• Ndryshimi i politikës së çmimeve të kompanisë ndaj ulje maksimale e kostos së produkteve (mallrave, shërbimeve);
• Ndryshimet në kërkesën për mallra;
• Një rënie e treguesit është jashtëzakonisht e pafavorshme pavarësisht se cila arsye ka pasur ndikimin më të madh.
• Rënia e rritjes së ofertës monetare nga shitja e produkteve ndodh më shpejt sesa reduktimi i shpenzimeve të kompanisë.

Kushtet paraprake:

• Kërkesa për produkte ndërmarrjet ranë ndjeshëm.
• Situata është mjaft standarde. Pothuajse çdo ndërmarrje ka aktivitet sezonal. Megjithatë, është e nevojshme të analizohet se çfarë po shkakton rënien e shitjeve.
• Shpenzimet u rritën mes rënies të ardhurat nga mallrat.

Kushtet paraprake:

• Kostot e reduktuara të produktit(mallra ose shërbime);
• Ndryshimet në kërkesë për grupe të ndryshme mallrash ndërmarrjeve.
• Trendi është jashtëzakonisht i pafavorshëm.Është e nevojshme të kontrollohet struktura e shitjeve, politika e çmimeve të ndërmarrjes dhe sistemi i kontabilitetit të kostos.