Analiza financiare e një ndërmarrje, shembull i llogaritjeve me konkluzione. Analiza financiare e një ndërmarrje: metoda

Prezantimi

1. Bazat teorike të gjendjes financiare të një ndërmarrjeje

1.1 Metodat për vlerësimin e gjendjes financiare të një ndërmarrje

1.2 Raportet që karakterizojnë gjendjen financiare të ndërmarrjes

1.3 Analiza e likuiditetit të bilancit

2. Analiza e gjendjes financiare të OJSC "Selekta"

2.1 Vlerësimi i pozicionit të pronës dhe strukturës së kapitalit

2.2 Analiza e efikasitetit të përdorimit të kapitalit dhe aktivitetit afarist të Selectta OJSC

2.3 Vlerësimi i stabilitetit financiar të OJSC "Selekta"

2.4 Analiza e likuiditetit të bilancit dhe aftësisë paguese të ndërmarrjes

2.5 Vlerësimi gjithëpërfshirës i gjendjes financiare të OJSC Selecta

konkluzioni

Thelbi, roli, rëndësia e kryerjes së një vlerësimi gjithëpërfshirës të gjendjes financiare të një ndërmarrje. Analiza e likuiditetit dhe aftësisë paguese të Oblik LLC. Mbështetje informacioni për analizën financiare. Analiza e aktivitetit afarist, fitimit dhe rentabilitetit të ndërmarrjes.

Shembull i analizës financiare të një ndërmarrje në Excel

Analiza statistikore e të dhënave në Excel

2.1 Përshkrim i shkurtër i aktiviteteve të ndërmarrjes Furniture Paradise

Dinamika dhe struktura e aseteve dhe kapitalit të Parajsës së Mobiljeve. (mijë rubla.)

Dërgoni punën tuaj të mirë në bazën e njohurive është e thjeshtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Dokumente të ngjashme

Një nga kushtet më të rëndësishme për menaxhimin e suksesshëm financiar të një ndërmarrje është analiza e gjendjes së saj financiare. Gjendja financiare e një organizate ose ndërmarrje është me interes të madh për shtetin, për pronarët (aktualë dhe potencialë), investitorët, kreditorët, aksionarët, ortakët e ndërmarrjes, punonjësit e organizatës dhe persona të tjerë.

Gjendja financiare i referohet aftësisë së një ndërmarrje për të financuar aktivitetet e saj. Karakterizohet nga sigurimi i burimeve financiare të nevojshme për funksionimin normal të ndërmarrjes, vendosja e duhur dhe përdorimi efektiv i tyre, marrëdhëniet financiare me persona të tjerë juridikë dhe individë, aftësia paguese dhe stabiliteti financiar.

Në një ekonomi tregu, gjendja financiare e një ndërmarrjeje pasqyron në thelb rezultatet përfundimtare të aktiviteteve të saj. Janë rezultatet përfundimtare të aktiviteteve të ndërmarrjes që janë me interes për pronarët (aksionarët) e ndërmarrjes, partnerët e saj të biznesit dhe autoritetet tatimore. Kjo përcakton rëndësinë e analizës së gjendjes financiare të një subjekti ekonomik dhe rrit rolin e një analize të tillë në procesin ekonomik.

Në praktikën ndërkombëtare, gjendja financiare e një ndërmarrjeje kuptohet si një grup treguesish dhe formash të raportimit financiar që pasqyrojnë stabilitetin financiar, aftësinë paguese, aktivitetin e biznesit dhe përfitimin e ndërmarrjes.

Qëllimi i analizës financiare është të vlerësojë performancën e kaluar dhe pozicionin aktual të ndërmarrjes, si dhe të vlerësojë potencialin e saj në të ardhmen.

Objektivat kryesore të analizës së FSP janë:

vlerësimi i dinamikës së përbërjes dhe strukturës së aseteve, gjendjes dhe lëvizjes së tyre,

vlerësimi i dinamikës së përbërjes dhe strukturës së burimeve të kapitalit dhe kapitalit të huazuar, gjendjes dhe lëvizjes së tyre,

analiza e treguesve absolutë dhe relativë të stabilitetit financiar të ndërmarrjes dhe vlerësimi i ndryshimeve në nivelin e saj;

analiza e aftësisë paguese të ndërmarrjes dhe likuiditetit të aktiveve të bilancit të saj,

analiza e aftësisë kreditore të ndërmarrjes dhe vlerësimi i falimentimit të mundshëm.

Objekti i hulumtimit në këtë punë lëndore është shoqëria aksionare e hapur “Selekta”. Burimet e informacionit për analizimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes ishin: bilanci i gjendjes, pasqyra e fitimit dhe humbjes.

Analiza e gjendjes financiare të Selectta OJSC u krye në këto fusha kryesore:

Vlerësimi i gjendjes pronësore dhe strukturës së kapitalit.

Vlerësimi i efikasitetit të përdorimit të kapitalit dhe aktivitetit të biznesit.

Vlerësimi i stabilitetit financiar.

Analiza e likuiditetit të bilancit dhe aftësisë paguese të ndërmarrjes.

Vlerësimi gjithëpërfshirës i gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Një nga kushtet më të rëndësishme për menaxhimin e suksesshëm financiar të një ndërmarrje është analiza e gjendjes së saj financiare. Gjendja financiare e një ndërmarrjeje kuptohet si një grup treguesish dhe pasqyrash financiare që pasqyrojnë një ose një aspekt tjetër të gjendjes së saj financiare. Karakterizohet nga sigurimi i burimeve financiare të nevojshme për funksionimin normal të ndërmarrjes, vendosja e duhur dhe përdorimi efektiv i tyre, marrëdhëniet financiare me persona të tjerë juridikë dhe individë, aftësia paguese dhe stabiliteti financiar.

Gjendja financiare e një ndërmarrje mund të jetë e qëndrueshme, e paqëndrueshme dhe në krizë. Aftësia e një ndërmarrje për të bërë pagesa në kohë dhe për të financuar aktivitetet e saj në baza të zgjeruara tregon gjendjen e saj të mirë (të qëndrueshme) financiare.

Qëllimi kryesor i analizës së gjendjes financiare të një ndërmarrje është identifikimi dhe eliminimi i menjëhershëm i mangësive në aktivitetet financiare dhe gjetja e rezervave për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe aftësisë paguese të saj.

Analiza e pasqyrave financiare përfshin përdorimin e teknikave ose metodave specifike. Këto përfshijnë analizën horizontale, vertikale, trendin, faktorët dhe llogaritjen e koeficientëve.

Analiza horizontale përfshin studimin e treguesve absolutë të artikujve të raportimit të një organizate për një periudhë të caktuar, llogaritjen e shkallës së ndryshimit të tyre dhe vlerësimin e tij.

Në kushtet e inflacionit, vlera e analizës horizontale zvogëlohet disi, pasi llogaritjet e bëra me ndihmën e saj nuk pasqyrojnë ndryshime objektive në treguesit që lidhen me proceset e inflacionit.

Analiza horizontale plotësohet nga analiza vertikale e studimit të treguesve financiarë.

Nën analizën vertikale i referohet paraqitjes së të dhënave raportuese në formën e treguesve relativë nëpërmjet peshës së secilit zë në raportimin e përgjithshëm dhe vlerësimin e ndryshimeve të tyre në kohë.

Të dhënat e analizës vertikale bëjnë të mundur vlerësimin e ndryshimeve strukturore në përbërjen e aktiveve, detyrimeve, treguesve të tjerë të raportimit, dinamikën e pjesës së elementeve kryesore të të ardhurave të organizatës, raportet e përfitimit të produktit, etj.

Analiza e trendit ( analiza e tendencës së zhvillimit) është një lloj analize horizontale, e fokusuar në të ardhmen. Analiza e tendencës përfshin studimin e treguesve për periudhën maksimale të mundshme kohore, ndërsa secili artikull raportues krahasohet me vlerat e treguesve të analizuar për një numër periudhash të mëparshme dhe përcaktohet një trend.

Për të kryer analizën e faktorëve treguesi që studiohet shprehet nëpërmjet faktorëve që e formojnë atë dhe llogaritet dhe vlerësohet ndikimi i këtyre faktorëve në ndryshimin e treguesit. Analiza e faktorëve mund të jetë e drejtpërdrejtë, d.m.th. treguesi studiohet dhe zbërthehet në pjesët përbërëse të tij, dhe anasjelltas (sinteza) - elementët individualë (pjesët përbërëse) kombinohen në një tregues të përbashkët të studiuar (rezultativ).

Analiza krahasuese (hapësinore). - ky është një krahasim dhe vlerësim i treguesve të performancës së ndërmarrjes me treguesit e organizatave konkurruese, me të dhënat mesatare dhe mesatare ekonomike të industrisë, me standardet, etj.

Analiza e Shanseve ( tregues relativ) përfshin llogaritjen dhe vlerësimin e raporteve të llojeve të ndryshme të fondeve dhe burimeve, treguesit e efikasitetit të përdorimit të burimeve të ndërmarrjes dhe llojet e përfitimit. Analiza e treguesve relativë bën të mundur vlerësimin e marrëdhënies midis treguesve dhe përdoret në studimin e stabilitetit financiar, aftësisë paguese të një ndërmarrje dhe likuiditetit të bilancit të saj.

Përdorimi i njëkohshëm i të gjitha teknikave (metodave) bën të mundur vlerësimin më objektiv të pozicionit financiar të ndërmarrjes, besueshmërisë së saj si partner biznesi dhe perspektivave të zhvillimit.

Stabiliteti i gjendjes financiare të një ndërmarrje karakterizohet nga një sistem treguesish - raporte financiare. Analiza e raporteve financiare konsiston në krahasimin e vlerave të tyre me vlerat standarde dhe studimin e dinamikës së tyre gjatë disa viteve.

Gjendja financiare mund të jetë e qëndrueshme, e paqëndrueshme (para krizës) dhe krizë. Aftësia e një ndërmarrje për të bërë pagesa në kohë, për të financuar aktivitetet e saj, për t'i bërë ballë goditjeve të papritura dhe për të ruajtur aftësinë paguese në rrethana të pafavorshme tregon gjendjen e saj të qëndrueshme financiare dhe anasjelltas. Prandaj, një nga treguesit që karakterizon pozicionin financiar të një ndërmarrje është aftësia paguese e saj, d.m.th. aftësia për të pasur burime monetare për të shlyer në kohë detyrimet tuaja të pagesës. Vlerësimi i aftësisë paguese kryhet në bazë të llogaritjes së treguesve relativ të likuiditetit (raporti i likuiditetit aktual, raporti i ndërmjetëm i mbulimit dhe raporti i likuiditetit absolut). Raporti i likuiditetit absolut është raporti i vlerës së aktiveve absolutisht dhe më likuide ndaj vlerës së detyrimeve afatshkurtra.

Ka. l. = (1)

Raporti i likuiditetit absolut tregon se cila pjesë e detyrimeve afatshkurtra mund të shlyhet duke përdorur mjete monetare në dispozicion. Niveli i tij optimal është 0.2-0.25.

Raporti i mbulimit të ndërmjetëm - raporti i mjeteve monetare, investimeve financiare afatshkurtra dhe të arkëtueshmeve afatshkurtra, pagesat për të cilat priten brenda 12 muajve pas datës së raportimit, me shumën e detyrimeve financiare afatshkurtra.

Kp. n = (2)

Ky raport tregon aftësitë e parashikuara të pagesës në kushtet e shlyerjeve në kohë me debitorët. Një raport prej 0.7 me 1 është zakonisht i kënaqshëm.

Raporti i likuiditetit aktual (mbulimi total) - tregon nëse kompania ka fonde të mjaftueshme për të shlyer detyrimet afatshkurtra brenda një kohe të caktuar.

Në disa raste, është e nevojshme të llogaritet raporti urgjent (i shpejtë) i likuiditetit. Ai llogaritet nga dita e sotme si raport i shumës së mjeteve të disponueshme (balancat e llogarisë 50 dhe 51) me shumën e detyrimit që ka lindur.

Për të siguruar stabilitet financiar, një ndërmarrje duhet të ketë një strukturë fleksibël të kapitalit, të jetë në gjendje të organizojë lëvizjen e saj në mënyrë të tillë që të sigurojë një tepricë konstante të të ardhurave mbi shpenzimet në mënyrë që të ruajë aftësinë paguese dhe të krijojë kushte për vetëprodhim.

Stabiliteti financiar analizohet në bazë të llogaritjes së treguesve absolut dhe relativë sipas formularit nr.1 dhe formularit nr.5.

Duke përdorur tregues absolutë, përcaktohet lloji i stabilitetit financiar. Gjatë procesit të prodhimit, inventarët rimbushen vazhdimisht. Për këtë qëllim përdoren si kapitali qarkullues i vet ashtu edhe burimet e huazuara. Mjaftueshmëria e burimeve për formimin e kapitalit qarkullues mund të karakterizojë kushte të ndryshme të stabilitetit financiar. Dallohen llojet e mëposhtme të stabilitetit financiar:

stabiliteti financiar absolut, në të cilin kapitali qarkullues material formohet në kurriz të kapitalit të vet qarkullues.

MZ≤ SK-VA ( 4)

stabiliteti normal financiar, në të cilin inventarët krijohen nga aktivet neto të lëvizshme (kapitali i vet qarkullues dhe huatë dhe huamarrjet afatgjata).

MZ≤ SK - VA + DKZ (5)

gjendje e paqëndrueshme financiare - inventarët formohen në kurriz të kapitalit të vet qarkullues, kredive dhe huave afatgjata dhe afatshkurtra.

MZ≤ SK - VA + DKZ + KKZ (6)

Në këtë situatë, kushti i aftësisë paguese është shkelur, por mbetet mundësia e rivendosjes së ekuilibrit duke rimbushur kapitalin e vet qarkullues.

një gjendje financiare krize në të cilën rezervat materiale tejkalojnë vlerën e burimeve të formimit të tyre.

MZ > SK - VA + DKZ + KKZ (7)

Në këtë rast, ndërmarrja konsiderohet e falimentuar, sepse nuk plotëson kushtin e aftësisë paguese - paratë, investimet financiare afatshkurtra dhe llogaritë e arkëtueshme nuk mbulojnë llogaritë e pagueshme.

Treguesit relativë përdoren gjithashtu për të analizuar stabilitetin financiar. Ato karakterizojnë shkallën e varësisë së ndërmarrjes nga investitorët dhe kreditorët e jashtëm.

1. Koeficienti i autonomisë (pavarësisë financiare) - llogaritet si raport i burimeve të veta ndaj totalit të bilancit dhe tregon se cila pjesë e pasurisë së organizatës formohet nga fondet e veta:

2. Raporti i borxhit ndaj kapitalit - llogaritet si raport i detyrimeve ndaj kapitalit:

3. (aftësi paguese) - llogaritur si raport i kapitalit të vet ndaj shumës totale të detyrimeve:

4. Raporti i pajisjeve të lëvizshme dhe të palëvizshme - llogaritet si raport i kostos së pajisjeve të lëvizshme me koston e pajisjeve të imobilizuara:

5. Koeficienti i manovrueshmërisë - llogaritet duke pjesëtuar kapitalin e vet qarkullues me shumën totale të kapitalit të vet:

6. Koeficienti i sigurimit të mjeteve rrjedhëse me burimet e tyre të formimit llogaritet si raport i kapitalit të vet qarkullues me shumën totale të kapitalit qarkullues:

7. - llogaritur si raport i shumës së vlerave (të marra nga bilanci) të aktiveve fikse, investimeve kapitale, aktiveve jo-materiale, inventarëve ndaj totalit të bilancit:

8. Raporti i borxhit korrent - llogaritur si raport i detyrimeve afatshkurtra ndaj totalit të bilancit:

9. Raporti i kapitalit konstant - llogaritet si raport i shumës së kapitalit të vet dhe kapitalit të borxhit afatgjatë ndaj totalit të bilancit:

Këta koeficientë varen drejtpërdrejt nga ndryshimet në stabilitetin financiar, d.m.th. Rritja e secilit prej tyre (me përjashtim të raportit borxh ndaj kapitalit) konfirmon forcimin e stabilitetit financiar. Por rritja e njëkohshme e të gjithë treguesve është e pamundur, pasi disa prej tyre mund të rriten vetëm duke reduktuar të tjerët.

Për një vlerësim të përgjithshëm të ndryshimeve në stabilitetin financiar të një ndërmarrje, është e nevojshme të krahasohen vlerat e llogaritura të treguesve me ato standarde.

Nevoja për të analizuar likuiditetin e bilancit lind në kuadrin e rritjes së kufizimeve financiare dhe nevojës për të vlerësuar aftësinë kreditore të ndërmarrjes. Likuiditeti i bilancit përkufizohet si shkalla në të cilën detyrimet e një ndërmarrje mbulohen nga aktivet e saj, periudha e shndërrimit të së cilës në para korrespondon me periudhën e shlyerjes së detyrimeve.

Likuiditeti i aktiveve është vlera e anasjelltë e likuiditetit të bilancit për sa i përket kohës së shndërrimit të aktiveve në para. Sa më pak kohë i duhet një lloji të caktuar aktivi për të marrë formë monetare, aq më i madh është likuiditeti i tij. Analiza e likuiditetit të bilancit konsiston në krahasimin e fondeve për aktivet, të grupuara sipas shkallës së likuiditetit të tyre dhe të renditura në rend zbritës të likuiditetit, me detyrimet për detyrimet, të grupuara sipas datave të maturimit të tyre dhe të renditura në rend rritës të maturimit.

Në varësi të shkallës së likuiditetit, aktivet e ndërmarrjes ndahen në grupet e mëposhtme:

A 1 - aktivet më likuide - paratë e kompanisë dhe;

A 2 - aktivet e realizueshme shpejt - llogaritë e arkëtueshme dhe aktive të tjera;

A 3 - aktivet me shitje të ngadaltë - inventarët (pa inventarë të tjerë dhe kostot dhe shpenzimet e periudhave të ardhshme), si dhe investimet financiare afatgjata (reduktohen nga shuma e investimeve në kapitalin e autorizuar të ndërmarrjeve të tjera);

A 4 - aktive të vështira për t'u shitur - rezultat i seksionit të parë të aktiveve të bilancit, me përjashtim të zërave të këtij bilanci të përfshirë në grupin e mëparshëm.

Detyrimet e bilancit grupohen sipas shkallës së urgjencës së pagesës së tyre:

P 1 - detyrimet më urgjente - llogaritë e pagueshme, detyrime të tjera, si dhe kredi të papaguara në kohë;

P 2 - detyrimet afatshkurtra - kreditë afatshkurtra dhe fondet e marra hua;

P 3 - detyrimet afatgjata - kreditë afatgjata dhe fondet e marra hua;

P 4 - detyrimet e përhershme - rezultati i seksionit të katërt të anës së detyrimeve të bilancit.

Nëse një ndërmarrje ka humbje (rezultati i seksionit të tretë të aktiveve të bilancit), atëherë për të ruajtur bilancin, burimet e veta zvogëlohen me shumën e humbjeve, dhe monedha e bilancit rregullohet në përputhje me rrethanat.

Për të përcaktuar likuiditetin e bilancit, duhet të krahasoni rezultatet e grupeve të dhëna për aktivet dhe detyrimet. Bilanci konsiderohet absolutisht i lëngshëm nëse ekzistojnë marrëdhëniet e mëposhtme:

A 1 ≥P 1, A 2 ≥P 2, A 3 ≥P 3, A 4 ≤P 4.

Përmbushja e tre pabarazive të para kërkon domosdoshmërisht përmbushjen e pabarazisë së katërt, prandaj është praktikisht thelbësore të krahasohen rezultatet e tre grupeve të para për aktivet dhe detyrimet. Pabarazia e katërt është e një natyre "balancuese" dhe në të njëjtën kohë ka një kuptim të thellë ekonomik: përmbushja e saj tregon pajtueshmërinë me kushtin minimal për stabilitetin financiar - praninë e kapitalit qarkullues të ndërmarrjes.

Në rastin kur një ose më shumë pabarazi kanë një shenjë të kundërt me atë të fiksuar në opsionin optimal, likuiditeti i bilancit ndryshon në një masë më të madhe ose më të vogël nga absolute. Në këtë rast, mungesa e fondeve në një grup aktivesh kompensohet nga teprica e tyre në një grup tjetër, megjithëse kompensimi në këtë rast bëhet vetëm në vlerë, pasi në një situatë reale pagese aktivet më pak likuide nuk mund të zëvendësojnë ato më likuide.

Krahasimi i fondeve më likuide (A 1) dhe aktiveve të realizueshme shpejt (A 2) me detyrimet më urgjente (P 1) dhe detyrimet afatshkurtra (P 2) ju lejon të vlerësoni likuiditetin aktual. Krahasimi i aktiveve me shitje të ngadaltë me pasivet afatgjata dhe afatmesme reflekton likuiditet premtues. Likuiditeti aktual tregon aftësinë paguese (ose paaftësinë paguese) të ndërmarrjes për periudhën kohore më të afërt me momentin në shqyrtim.

Likuiditeti i ardhshëm është një parashikim i aftësisë paguese bazuar në një krahasim të arkëtimeve dhe pagesave të ardhshme.

Analiza e një sipërmarrjeje financiare bëhet në bazë të bilancit, formulari nr.2 dhe shtojcave të bilancit, formulari nr.3, formulari nr.5.

Analiza e gjendjes financiare kryhet në sekuencë sipas detyrës individuale. Analiza fillon me rishikimin e zërave në pasqyrat financiare për të identifikuar zërat kritikë dhe aspektet negative. Këto përfshijnë: praninë e një humbjeje të pambuluar, mungesën e fitimit nga aktivitetet bazë, mungesën e kapitalit rezervë, praninë e borxheve mbi taksat dhe tarifat dhe një ulje të vlerës së aktiveve neto.

Tjetra, ju duhet të merrni një ide të përgjithshme për ndryshimet dhe strukturën e treguesve më të rëndësishëm të ndërmarrjes. Për këtë, hartohet një bilanc analitik dhe një pasqyrë analitike e fitimit dhe humbjes dhe mbi bazën e tyre bëhet një analizë horizontale dhe vertikale e bilancit dhe pasqyrës së fitimit dhe humbjes.

Analiza horizontale konsiston në krahasimin e çdo zëri raportues me periudhën e mëparshme, duke llogaritur rritjet relative dhe absolute. Gjatë kryerjes së një analize vertikale, llogaritet pesha specifike e zërave individualë të aktiveve dhe detyrimeve të bilancit ose, si rezultat, të seksionit të bilancit.

Analiza e gjendjes financiare të ndërmarrjes duhet të kryhet në këto drejtime kryesore:

1) vlerësimi i gjendjes pasurore dhe strukturës së kapitalit;

2) vlerësimi i efikasitetit të përdorimit të kapitalit dhe aktivitetit afarist;

3) vlerësimi i stabilitetit financiar;

4) analiza e likuiditetit të bilancit, aftësisë paguese të ndërmarrjes;

5) vlerësim gjithëpërfshirës i gjendjes financiare të ndërmarrjes.

Nga bilanci i ndërmarrjes i dhënë në detyrën individuale, grupojmë të dhënat dhe marrim një bilanc analitik.

Tabela 1. - Treguesit e analizës analitike të bilancit

Treguesit	Emërtimi	Fillimi i vitit		Fundi i vitit		Ndryshimi gjatë periudhës
		Shuma, mijëra rubla	Gravitet specifik,%	Shuma, mijëra rubla	Gravitet specifik,%		Norma e rritjes%	Në strukturë,%	në ndryshimin e bilancit,%
Asetet
Asetet fikse
Inventarët dhe TVSH-ja e aseteve të blera
Llogaritë e arkëtueshme dhe aktivet e tjera rrjedhëse
Paratë e gatshme dhe investimet financiare afatshkurtra
Pasive
Kapitali dhe rezervat
Detyrimet afatgjata
Kreditë dhe huamarrjet afatshkurtra
Llogaritë e pagueshme
Bilanci

Gjatë analizës horizontale të bilancit, u zbulua se aktivet afatgjata në bilanc u rritën me 1969 mijë rubla. Inventarët u rritën me 951 mijë rubla, paratë dhe investimet financiare afatshkurtra - me 201 mijë rubla. Llogaritë e arkëtueshme u ulën me 234 mijë rubla. Në anën e detyrimeve të bilancit, kapitali dhe rezervat u rritën me 1,171 mijë rubla, huatë dhe huatë afatshkurtra - me 471 mijë rubla, llogaritë e pagueshme - me 1,245 mijë rubla.

Norma e rritjes së aktiveve afatgjata u rrit me 21,67%, llogaritë e arkëtueshme dhe aktivet e tjera korrente u ulën me 32,87%.

Norma e rritjes së kredisë dhe kredisë afatshkurtër është rritur me 33.03%.

Ne në mënyrë të ngjashme do të grupojmë treguesit sipas pasqyrës së fitimit dhe humbjes.

Tabela 2. - Treguesit e analizës së raportit analitik mbi fitimet dhe humbjet

Treguesit	Vitin e kaluar	Viti raportues	Ndryshimet gjatë periudhës
	ma, mijë rubla.	ma, mijë rubla.		Shkalla e rritjes
Të ardhurat nga shitjet
Shpenzimet për aktivitete të zakonshme
Fitimi nga shitjet
Rezultate të tjera
Fitimi para tatimit
Tatimi mbi të ardhurat
Fitimi neto

Të ardhurat nga shitjet në vitin raportues u rritën me 906 mijë rubla në krahasim me vitin e kaluar. Por në të njëjtën kohë, shpenzimet për aktivitetet e zakonshme u rritën me 909 mijë rubla. Kjo mund të tregojë se kërkesa për produktet e kompanisë mund të jetë rritur, cilësia është përmirësuar dhe, në përputhje me rrethanat, numri i konsumatorëve të produkteve është rritur.

Norma e rritjes së fitimit neto të ndërmarrjes ishte 6.81%. Pjesa e shpenzimeve për aktivitetet e zakonshme është rritur me 1,26%, dhe pjesa e fitimit nga shitjet është ulur me 1,26%.

Objektivat e analizës janë të studiojë përbërjen, strukturën dhe dinamikën e burimeve të formimit të kapitalit të ndërmarrjes, pronës në të cilën është investuar, të vlerësojë ndryshimet që kanë ndodhur nga pikëpamja e rritjes së stabilitetit financiar të ndërmarrjes.

Ne do të përpilojmë tabela për të analizuar dinamikën dhe strukturën e burimeve të kapitalit.

Tabela 3. - Analiza e dinamikës dhe strukturës së burimeve të kapitalit

Bazuar në rezultatet e analizës, mund të konkludojmë se kapitali i vet u rrit me 1,171 mijë rubla, kapitali i huazuar u rrit me 1,716 mijë rubla. Sipas tabelës, është e qartë se kapitali aksionar tejkalon kapitalin e marrë hua. Rritja e kapitalit të vet ka një efekt pozitiv në ndërmarrje. Meqenëse kapitali i vet është baza e pavarësisë së ndërmarrjes.

Tabela 4. - Analiza e dinamikës dhe strukturës së kapitalit aksionar

Burimi i kapitalit	Disponueshmëria e fondeve, mijëra rubla.		Struktura e fondeve,%
	në fillim të periudhës	në fund të peri-	në fillim të periudhës	në fund të peri-
Kapitali i autorizuar
Kapital shtesë
Kapitali rezervë
fitimet e pashpërndara

Kapitali i autorizuar i ndërmarrjes nuk ndryshoi, kapitali rezervë i ndërmarrjes gjatë periudhës së analizuar u rrit me 194 mijë rubla, fitimet e pashpërndara u rritën me 982 mijë rubla. Ndryshimi i përgjithshëm në kapitalin e vet u rrit me 1,176 mijë rubla.

Pjesën më të madhe në kapitalin e vet e zë kapitali i autorizuar. Megjithatë, gjatë periudhës raportuese, pjesa e kapitalit të autorizuar të ndërmarrjes u ul me 6.59%.

Tabela 5. - Analiza e dinamikës dhe strukturës së kapitalit të marrë hua

Burimi	Disponueshmëria e fondeve, mijëra rubla.		Struktura e fondeve,%
	në fillim të periudhës	në fund të peri-	në fillim të periudhës	në fund të peri-
Kredi afatgjate
Kredi afatshkurter
Llogaritë e pagueshme
Përfshirë: furnizuesit
stafi i listës së pagave
fondet jashtë buxhetit
mbi taksat dhe tarifat
kreditorët e tjerë
Detyrime të tjera korrente

Përfshirë detyrimet e prapambetura

Kapitali i huazuar u rrit me 1,716 mijë rubla, ndoshta me ndihmën e tyre prodhimi u zgjerua dhe kthimi i kapitalit u rrit. Shuma e kapitalit të marrë hua është e vogël, domethënë e arsyeshme, gjë që përmirëson gjendjen financiare të ndërmarrjes, në varësi të shlyerjes së tyre në kohë. Kreditë afatshkurtra u rritën me 471 mijë rubla, llogaritë e pagueshme - me 1245 mijë rubla. Peshën më të madhe në strukturën e kapitalit të huazuar e zënë kreditë afatshkurtra dhe llogaritë e pagueshme.

Tabela 6. - Analiza e dinamikës dhe strukturës së aktiveve

Fondet e ndërmarrjes	Në fillim të periudhës	Në fund të periudhës	Ndryshimi

Asetet fikse
Pronat e tanishme
duke përfshirë në terren: prodhimit
ankesat
nga të cilat aktivet rrjedhëse: me rrezik minimal investimi
me rrezik të ulët investimi
me rrezik të lartë investimi

Duke përfshirë asetet: jomonetare
monetare

Gjatë periudhës së analizuar, aktivet e ndërmarrjes u rritën me 2908 mijë rubla. Përfshirë aktivet afatgjata u rritën me 1969 mijë rubla, aktivet rrjedhëse - me 939 mijë rubla. Në sferën e prodhimit, aktivet u rritën me 643 mijë rubla, në sferën e qarkullimit rritja e tyre arriti në 296 mijë rubla. Edhe pse pjesa e aseteve të angazhuara në sferën e prodhimit dhe qarkullimit u ul gjatë periudhës raportuese. Shumica e aseteve janë në qarkullim, gjë që mund të sjellë fitime të mira për kompaninë.

Rreziku i aktiviteteve financiare dhe prodhuese është i ulët, pasi shumica e aktiveve korente kanë një rrezik të ulët investimi. Kompania nuk ka asete me rrezik të lartë investimi. Asetet rrjedhëse me rrezik minimal investimi u rritën me 201 mijë rubla. Asetet e një ndërmarrje me një rrezik të ulët investimi u rritën me 95 mijë rubla. Mjetet monetare mbetën praktikisht të pandryshuara, ndërsa aktivet jomonetare u rritën me 2,885 mijë rubla.

Tabela 7. - Përbërja dhe dinamika e aktiveve afatgjata

Fondet e ndërmarrjes	Në fillim të periudhës	Në fund të periudhës

Aktivet jo-materiale
Asetet fikse
Ndërtimi në vazhdim
Investimet financiare afatgjata

Pasuritë afatgjata të ndërmarrjes gjatë periudhës raportuese u rritën me 1970 mijë rubla. për shkak të rritjes së aktiveve fikse me 279 mijë rubla, ndërtimi në vazhdim - me 891 mijë rubla, investimet financiare afatgjata - me 800 mijë rubla.

Në të njëjtën kohë, pesha e aktiveve fikse në strukturën e aktiveve afatgjata u zvogëlua me 14.62%, dhe pesha e ndërtimeve të papërfunduara dhe pjesa e investimeve financiare afatgjata u rritën përkatësisht me 7.38% dhe 7.24%.

Tabela 8. - Analiza e dinamikës dhe përbërjes së aktiveve rrjedhëse

Lloji i fondeve	Disponueshmëria e fondeve, mijëra rubla.		Struktura e fondeve,%
	në fillim të periudhës	në fund të periudhës	në fillim të periudhës	në fund të periudhës

duke përfshirë: lëndët e para dhe materialet
kostot në punë në vazhdim
produkte të gatshme
mallrat e dërguara
Shpenzimet e ardhshme
TVSH për asetet e blera
Llogaritë e arkëtueshme me maturim deri në 1 vit
duke përfshirë të siguruara me kambial
Llogaritë e arkëtueshme me një periudhë maturimi më shumë se 1 vit
Investimet financiare afatshkurtra
Paratë e gatshme
Mjete të tjera rrjedhëse

Asetet rrjedhëse të kompanisë u rritën me 939 mijë rubla. kryesisht për shkak të një rritje të inventarit me 937 mijë rubla. Paratë e gatshme u rritën me 201 mijë rubla, inventarët e lëndëve të para dhe furnizimet - me 581 mijë rubla, mallrat e dërguara - me 294 mijë rubla. Pjesa e inventarëve në strukturën e aktiveve rrjedhëse u rrit me 2,39%, pjesa e parave të gatshme - me 2,20%.

Llogaritë e arkëtueshme të kompanisë për periudhën e analizuar u ulën me 234 mijë rubla, pjesa e saj në strukturë u ul me 3.95%.

Tabela 9. - Analiza e treguesve të kthimit të kapitalit

treguesit	për fillimin e vitit	në fund të vitit

Kthimi i kapitalit total bazuar në fitimin neto
Kthimi i kapitalit operativ
Kthimi nga kapitali
Kthimi i kapitalit konstant
Kthimi i kapitalit konstant bazuar në fitimin neto

Si rezultat i analizës, rezultoi se kthimi i kapitalit total në fund të vitit u ul nga 0.19 në 0.09.

Ulja e koeficientit është pasojë e rënies së kërkesës për produkte. Kthimi nga totali i kapitalit në terma të fitimit neto gjithashtu ka shënuar rënie në fund të vitit, gjë që tregon për përdorim joefektiv të kapitalit në përgjithësi.

Për të analizuar aktivitetin e biznesit (intensiteti i përdorimit të kapitalit të një ndërmarrje), është e nevojshme të llogariten treguesit e qarkullimit dhe kohëzgjatja e qarkullimit të kapitalit.

Tabela 10. - Analiza e aktivitetit të biznesit

treguesit	për fillimin e vitit	në fund të vitit
Qarkullimi total i kapitalit
Kohëzgjatja e qarkullimit të kapitalit total
Qarkullimi i kapitalit operativ
Kohëzgjatja e qarkullimit të kapitalit operativ
Qarkullimi i kapitalit
Kohëzgjatja e qarkullimit të kapitalit të vet
Qarkullim konstant i kapitalit
Kohëzgjatja e qarkullimit të kapitalit konstant
Qarkullimi i kapitalit fiks
Kohëzgjatja e qarkullimit të kapitalit fiks
Qarkullimi i kapitalit qarkullues
Kohëzgjatja e qarkullimit të kapitalit qarkullues

Duke krahasuar vlerat e fituara të treguesve të përfitueshmërisë dhe qarkullimit me mesataret e industrisë, mund të konkludojmë se kthimi i kapitalit total në fillim dhe në fund tejkalon treguesin standard prej 7%. Kjo tregon përdorimin efikas të kapitalit total.

Analiza e stabilitetit financiar bazuar në tregues absolut konsiston në vlerësimin e mjaftueshmërisë së burimeve për formimin e rezervave industriale të ndërmarrjes.

Lloji i stabilitetit financiar të një ndërmarrje përcaktohet në bazë të kritereve të mëposhtme:

Stabiliteti absolut financiar - stabiliteti - sasia e rezervave është më e vogël ose e barabartë me sasinë e kapitalit të vet qarkullues.

Stabiliteti normal financiar - sasia e rezervave është më e madhe se shuma e kapitalit të vet qarkullues, por më e vogël ose e barabartë me burimet e planifikuara të mbulimit të tyre (shuma e kapitalit të vet qarkullues dhe kredive bankare afatshkurtra).

Gjendja financiare e paqëndrueshme (para krizës) - sasia e rezervave është më e madhe se burimet e planifikuara për mbulimin e tyre, por ekuilibri mund të rikthehet duke vënë në qarkullim burime të përkohshme të rimbushjes së kapitalit të vet qarkullues.

Gjendja financiare e krizës - shuma e rezervave tejkalon burimet e planifikuara të mbulimit të tyre dhe burimet e përkohshme, balanca rikthehet për shkak të llogarive të pagueshme të prapambetura; kompania është në prag të falimentimit.

Analiza e stabilitetit financiar kryhet në bazë të llogaritjes së raporteve të mëposhtme.

Një analizë e stabilitetit financiar bazuar në një vlerësim të kënaqshmërisë së strukturës së bilancit kryhet në bazë të raporteve relative të mëposhtme.

Tabela 11. - Analiza e kënaqshmërisë së strukturës së bilancit

Indeksi	Vlera e treguesit		Normale
	Në fillim të periudhës	Në fund të periudhës	vlera e treguesit
Koeficienti i autonomisë
Raporti i borxhit ndaj kapitalit
Raporti i mbulimit të borxhit me kapitalin e vet
Raporti i aktiveve të lëvizshme dhe të palëvizshme
Koeficienti i manovrimit
Koeficienti i sigurimit të aktiveve rrjedhëse me burimet e tyre të formimit
Raporti i pronësisë industriale
Raporti i borxhit aktual
Raporti i kapitalit konstant

Koeficienti i autonomisë u ul me 0.07, por gjithsesi tejkalon vlerën normale, që do të thotë se të gjitha detyrimet e shoqërisë mund të mbulohen nga fondet e veta. Raporti i fondeve të huazuara dhe kapitalit në fillim dhe në fund të vitit korrespondon me vlerën standarde, e cila tregon mjaftueshmërinë e fondeve të kapitalit. Raporti i mbulimit të borxhit me kapital është ulur me 2.24. Raporti i provizionit të aktiveve korente me burimet e veta të formimit është ulur me 0.17, nga 0.70 në 0.53, që nuk korrespondon me vlerën standarde. Koeficienti i manovrimit gjatë periudhës së analizuar u ul nga 0.35 në 0.27, gjë që tregon një ulje të madhësisë së aseteve të lëvizshme, përveç kësaj, vlera e koeficientit është dukshëm më e vogël se ajo normative. Raporti i borxhit aktual u rrit me 0.06.

Gjatë periudhës së analizuar, raporti i borxhit ndaj kapitalit u rrit me 0.10. Kjo do të thotë se kompania është bërë më aktive në tërheqjen e fondeve të marra hua.

Likuiditeti i bilancit përkufizohet si shkalla në të cilën detyrimet e një ndërmarrje mbulohen nga aktivet e saj, periudha e shndërrimit të së cilës në para korrespondon me periudhën e shlyerjes së detyrimeve.

Për analiza e likuiditetit të bilancit, fondet sipas aktiveve të bilancit grupohen dhe renditen sipas shkallës së likuiditetit në rënie, dhe detyrimet - sipas shkallës së urgjencës së pagesës së tyre. Ka katër grupe të aktiveve sipas shkallës së likuiditetit dhe katër grupe të pasiveve sipas shkallës së maturimit. Rezultatet për grupet përkatëse krahasohen me njëri-tjetrin. Bilanci konsiderohet absolutisht i lëngshëm nëse:

1. Aktivet absolutisht likuide tejkalojnë ose barazojnë detyrimet më urgjente (A1 ³ P1).

2. Aktivet e realizueshme shpejt tejkalojnë ose barazojnë detyrimet afatmesme (A2 ³ P2).

3. Aktivet ngadalë të realizueshme tejkalojnë ose barazojnë huatë dhe huamarrjet afatgjata (A3³ P3).

4. Aktivet e vështira për t'u shitur janë më të ulëta ose të barabarta me kapitalin e vet të ndërmarrjes (A4 £ P4).

Në rastin kur një ose më shumë pabarazi kanë shenjë të kundërt me ato të dhëna, likuiditeti i bilancit ndryshon në një masë më të madhe ose më të vogël nga absolute. Duke analizuar raportet e grupeve të përcaktuara të aktiveve dhe detyrimeve të bilancit në fillim të vitit dhe në fund të vitit, nxirren përfundime për ndryshimet në likuiditetin e bilancit të ndërmarrjes.

Tabela 12. - Grupimi i aktiveve sipas shkallës së likuiditetit

Lloji i aktivit	Në fillim të periudhës	Në fund të periudhës
Paratë e gatshme
Investimet financiare afatshkurtra
Gjithsej për grupin A1
Mallrat e dërguara
Llogaritë e arkëtueshme me pagesa që priten brenda 12 muajve
Gjithsej për grupin A2
Lende e pare, lende e paperpunuar
Prodhim i papërfunduar
Produkte të gatshme
TVSH për asetet e blera
Gjithsej për grupin A3
Asetet fikse
Shpenzimet e ardhshme
Llogaritë e arkëtueshme afatgjata
Gjithsej për grupin A4

Tabela 13. - Grupimi i detyrimeve sipas shkallës së maturimit

Zëri i detyrimit	Në fillim të periudhës	Në fund të periudhës
Llogaritë e pagueshme
Gjithsej për grupin P1
Kredi dhe kredi afatshkurter
Gjithsej për grupin P2
Kreditë dhe kreditë afatgjata
Detyrimet tatimore të shtyra
Gjithsej për grupin P3
Kapitali i autorizuar
Kapital shtesë
Kapitali rezervë
fitimet e pashpërndara
Borxhi ndaj pjesëmarrësve për pagesën e të ardhurave
të ardhurat e periudhave të ardhshme
Rezerva për shpenzimet dhe pagesat e ardhshme
Gjithsej për grupin P4
Total

Një bilanc konsiderohet absolutisht i lëngshëm nëse plotësohen katër kushte. Në rastin tonë, kryhen vetëm tre, përkatësisht:

A 2 (1711; 1771) > P 2 (1426; 1897);

A 3 (5170; 5827) > P 3 (-; -);

A 4 (9368; 11358)< П 4 (14187; 15380).

Mosplotësimi i pabarazisë së parë tregon se likuiditeti i bilancit ndryshon në një masë më të madhe ose më të vogël nga vlera absolute.

Treguesit relativ të likuiditetit na lejojnë të nxjerrim përfundimet më të arsyeshme për aftësinë paguese të një ndërmarrje: raporti i likuiditetit absolut - raporti i parave të gatshme dhe investimeve financiare afatshkurtra me shumën e detyrimeve afatshkurtra; raporti i shpejtë (i shpejtë) i likuiditetit - raporti i shumës së parave të gatshme, investimeve financiare afatshkurtra dhe të arkëtueshmeve, pagesat për të cilat priten brenda 12 muajve pas datës së raportimit, me shumën e detyrimeve afatshkurtra; raporti i likuiditetit aktual (mbulimi) - raporti i shumës së aktiveve rrjedhëse me shumën e detyrimeve afatshkurtra.

Tabela 14. - Treguesit relativë të likuiditetit

Duke llogaritur treguesit relativë, mund të konkludojmë se raporti absolut i likuiditetit në fillim të vitit mund të paguajë 6.4% të detyrimeve të tij afatshkurtra dhe në fund të vitit 8.6%, që është më pak se normat e pranuara. Vlera e raportit të likuiditetit të shpejtë është më pak se e pranueshme, gjë që tregon një ulje të aftësisë paguese. Raporti aktual i likuiditetit ju lejon të përcaktoni raportin e aktiveve korrente për të mbuluar detyrimet afatshkurtra. Vlera e koeficientit në fillim (3.13) dhe në fund të vitit (2.03) tejkalon vlerën normale, kjo tregon se ndërmarrja ka një sasi të caktuar burimesh të lira (sa më i lartë të jetë koeficienti, aq më i madh është ky vëllim). nga burimet e veta.

Gjendja financiare është karakteristika më e rëndësishme e veprimtarisë financiare të një ndërmarrje. Ai përcakton konkurrencën e ndërmarrjes dhe potencialin e saj në bashkëpunimin afarist, dhe është garantues i zbatimit efektiv të interesave ekonomike të të gjithë pjesëmarrësve në marrëdhëniet financiare, si të vetë ndërmarrjes ashtu edhe të partnerëve të saj.

Për të nxjerrë një përfundim të arsyeshëm në lidhje me gjendjen financiare të ndërmarrjes dhe ndryshimet e saj gjatë periudhës së raportimit, është e nevojshme të merret një vlerësim gjithëpërfshirës krahasues i gjendjes financiare.

Tabela 15. - Vlerësimi gjithëpërfshirës i gjendjes financiare të ndërmarrjes

Treguesit	Vlera e treguesit		Normalizuar kuptimi
	Për fillimin e vitit	Në fund të vitit	Për fillimin e vitit	Në fund të vitit
Kthimi në shitje
Kthimi i kapitalit total
Koeficienti i autonomisë
Raporti i mbulimit të borxhit me kapitalin e vet
Raporti i sigurimit të aktiveve rrjedhëse me burimet e tyre të formimit
Raporti i pronësisë industriale
Vlerësimi gjithëpërfshirës i gjendjes financiare

Një rënie e rentabilitetit në fund të vitit tregon një rritje të kostove të prodhimit me çmime konstante të produkteve ose një ulje të çmimeve për produktet e shitura, d.m.th. kërkesa në rënie për të.

Ne do të llogarisim vlerësimin gjithëpërfshirës në fillim dhe në fund të vitit duke përdorur formulën e vlerësimit:

Р = √ ∑ (1 - П ŋi) 2

Ku П ŋi është vlera e normalizuar e treguesit i-të

Ro n = √ (1 - 1) 2 + (1 - 1) 2 + (1-1,72) 2 + (1-5,94) 2 + (1-7) 2 + (1-1,8) 2 = 7,85

Ro k = √ (1 - 1,07) 2 + (1 - 2,11) 2 + (1 - 1,58) 2 + (1 - 3,70) 2 + (1 - 5,3) 2 + ( 1 - 1,66) 2 = 5,27

Duke llogaritur një vlerësim gjithëpërfshirës të gjendjes financiare të ndërmarrjes, mund të konkludojmë se gjendja financiare e ndërmarrjes është përmirësuar, pasi në fund të periudhës ka pasur një rënie të treguesit kompleks në krahasim me fillimin e periudhës. Por megjithatë, pozicioni financiar i ndërmarrjes është larg idealit, pasi vlera e vlerësimit duhet të jetë afër zeros.

Detyrë shtesë.

Kryeni analizën e faktorëve dhe përcaktoni ndikimin e faktorëve të kthimit në shitje, intensitetin e kapitalit për kapitalin fiks dhe atë qarkullues në ndryshimet në kthimin e kapitalit total. Përdorni metodën e zëvendësimit të zinxhirit.

Kthimi në totalin e kapitalit = Kthimi nga shitjet: (Intensiteti i kapitalit për aktivet fikse + Intensiteti i kapitalit për kapitalin qarkullues).

1. Kthimi i kapitalit total në fund të periudhës raportuese:

2. Kthimi i kapitalit total, subjekt i ndryshimeve në kthimin e shitjeve:

3. Kthimi mbi kapitalin total, subjekt i ndryshimeve në kthimin e shitjeve dhe intensiteti i kapitalit për kapitalin qarkullues:

4. Kthimi në totalin e kapitalit, subjekt i ndryshimeve në kthimin e shitjeve dhe intensiteti i kapitalit për kapitalin qarkullues, intensiteti i kapitalit për kapitalin fiks:

∆Р ck =4,5952-5,2229=-0,6277

∆Р ck = 4,5952-4,2915=0,3037

∆Р ck =4,2915-5,2228=-0,09313

∆Р ck =5,2228-5,2229=-0,0001

Gjendja financiare është karakteristika më e rëndësishme e aktivitetit ekonomik të një ndërmarrje. Ky është një tregues i konkurrencës së saj financiare, përdorimit të burimeve financiare dhe kapitalit, si dhe përmbushjes së detyrimeve ndaj shtetit dhe subjekteve të tjera ekonomike.

Bazuar në analizën financiare, menaxhmenti i një ndërmarrje mund të marrë vendime menaxheriale, dhe investitorët e mundshëm, kreditorët dhe palët e tjera të interesuara mund të nxjerrin përfundime në lidhje me stabilitetin financiar, besueshmërinë dhe aftësinë paguese të kompanisë.

Një gjendje e qëndrueshme financiare arrihet me mjaftueshmërinë e kapitalit të vet, cilësi të mirë të aktiveve, nivel të mjaftueshëm përfitueshmërie duke marrë parasysh rrezikun operacional dhe financiar, mjaftueshmërinë e likuiditetit, të ardhura të qëndrueshme dhe mundësi të shumta për të tërhequr fonde të marra hua.

Qëllimi kryesor i aktivitetit financiar zbret në një detyrë strategjike - të rrisë asetet e ndërmarrjes. Për ta bërë këtë, ajo duhet të ruajë vazhdimisht aftësinë paguese dhe rentabilitetin, si dhe strukturën optimale të aktiveve dhe detyrimeve të bilancit.

Puna e kursit ofron një vlerësim të gjendjes financiare të ndërmarrjes bazuar në llogaritjet e tre raporteve kryesore: raporti i likuiditetit absolut, raporti i likuiditetit aktual dhe raporti i pavarësisë. Duke llogaritur treguesit relativë, mund të konkludojmë se raporti absolut i likuiditetit në fillim të vitit mund të paguajë 6.4% të detyrimeve të tij afatshkurtra dhe në fund të vitit 8.6%, që është më pak se normat e pranuara. Vlera e raportit të likuiditetit të shpejtë është më pak se e pranueshme, gjë që tregon një ulje të aftësisë paguese. Raporti aktual i likuiditetit ju lejon të përcaktoni raportin e aktiveve korrente për të mbuluar detyrimet afatshkurtra. Vlera e koeficientit në fillim (3.13) dhe në fund të vitit (2.03) tejkalon vlerën normale, kjo tregon se ndërmarrja ka një sasi të caktuar burimesh të lira (sa më i lartë të jetë koeficienti, aq më i madh është ky vëllim). nga burimet e veta.

Në fillim të vitit, ndërmarrja jonë mund të klasifikohet si me një stabilitet financiar normal, pasi sasia e rezervës është e barabartë me 5483, që është më e madhe se shuma e kapitalit të saj qarkullues e barabartë me 4820, por më e vogël se burimet e planifikuara. duke i mbuluar ato: 4820+1426 = 6246.

Në fund të vitit, ndërmarrja OJSC "Selekta" u karakterizua nga një gjendje financiare e paqëndrueshme (para krizës). Sepse shuma e rezervave 6399 është më e madhe se burimet e planifikuara për mbulimin e tyre 5919. Kjo dëshmohet nga rënia e kapitalit të vet qarkullues.

Si rezultat, u konkludua se kompania duhet të përmirësojë gjendjen e saj financiare sipas treguesve të caktuar. Për të përmirësuar gjendjen financiare të ndërmarrjes, kryhen një sërë aktivitetesh si faktoringu, dhënia me qira, shitja, opsionet, konvertimi i monedhës, raportimi, operacionet e depozitave, operacionet në mirëbesim, mbrojtja, ekskluziviteti dhe të tjera.

1. Ligji Federal "Për Kontabilitetin", Nr. 129-FZ datë 21 nëntor 1996. (ndryshuar nga Ligji Federal i datës 23 korrik 1998 Nr. 123-FZ).

2. “Udhëzime për kryerjen e një analize të gjendjes financiare të organizatave”. Miratuar me Urdhrin e FSFO të Federatës Ruse të datës 23 janar 2001

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Analiza e teorisë së veprimtarisë ekonomike: Teksti mësimor - M.: Financa dhe Statistika”, 2000.

4. Basovsky L.E., Basovskaya E.N. Analizë gjithëpërfshirëse ekonomike e aktivitetit ekonomik. - M.: Infra - M, 2004.

5. Kovalev V.V. Analiza financiare: metoda dhe procedura. - M: Financa dhe Statistikat, 2001

6. Kogdenko V.G. Workshop mbi analizën ekonomike. - M.: "Perspektiva", 2004.

7. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analiza e aktivitetit financiar dhe ekonomik të një ndërmarrje - M: Unity, 2002.

8. Savitskaya G.V. Analiza e veprimtarive ekonomike të një ndërmarrje: Teksti mësimor. - M.: Infra - M, 2004.

9. Strogonov N.V. Financa e organizatave: Teksti mësimor - M.: UNITI, 2003.

10. Kolchina N.V. Financa e ndërmarrjes: Libër mësuesi për universitetet - botimi i dytë, i rishikuar. dhe shtesë - M.: UNITET-DANA, 2004

11. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Metodologjia e analizës financiare. -M. -2006.

12. L.G. Skamai, M.I. Trubochkina. Analiza ekonomike e aktiviteteve të ndërmarrjes. - M. - 2007.

Studentët, studentët e diplomuar, shkencëtarët e rinj që përdorin bazën e njohurive në studimet dhe punën e tyre do t'ju jenë shumë mirënjohës.

Thelbi, roli, rëndësia e kryerjes së një vlerësimi gjithëpërfshirës të gjendjes financiare të një ndërmarrje. Analiza e probabilitetit të falimentimit, fitimit, përfitimit, likuiditetit dhe aftësisë paguese të Omega OJSC. Masat për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

puna e kursit, shtuar 25.09.2013

Thelbi dhe rëndësia e analizës financiare. Përshkrim i shkurtër i ndërmarrjes, analiza e pasurisë dhe burimet e formimit të saj. Analiza e likuiditetit dhe aftësisë paguese, stabiliteti financiar dhe aktiviteti i biznesit, fitimi dhe rentabiliteti.

tezë, shtuar 15.04.2009

Aspekte teorike të analizës së gjendjes financiare të një ndërmarrje. Vlerësimi i stabilitetit financiar dhe treguesve të organizimit. Praktika e vlerësimit të gjendjes së PPO Orbita LLC Treguesit e likuiditetit të ndërmarrjes, rentabilitetit, aktivitetit të biznesit.

puna e kursit, shtuar 16.04.2014

Koncepti i gjendjes financiare, kuptimi i tij, qëllimet e vlerësimit dhe analizës. Përcaktimi i treguesve që karakterizojnë efikasitetin e përdorimit të burimeve të ndërmarrjes: aktiviteti i biznesit dhe përfitimi, likuiditeti dhe aftësia paguese, stabiliteti financiar.

puna e kursit, shtuar 27.11.2013

Analiza e likuiditetit dhe aftësisë paguese, aktivitetit të biznesit dhe rentabilitetit, vlerësimi i pasurisë dhe pozitës financiare të një ndërmarrje tregtare. Masat për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes, llogaritja e efektivitetit të këtyre masave.

puna e kursit, shtuar 05/01/2012

Thelbi dhe roli i analizës financiare në procesin e menaxhimit të ndërmarrjes. Rishikimi i pozicionit financiar të OJSC "Baikalfarm". Studimi i likuiditetit, aftësisë paguese, aktivitetit të biznesit, përfitueshmërisë. Masat për parandalimin e falimentimit.

puna e kursit, shtuar 04/02/2015

Thelbi dhe qëllimet e analizës së gjendjes financiare dhe aftësisë paguese. Vlerësimi dhe metodologjia për analizimin e gjendjes së pasurisë, stabilitetit financiar, likuiditetit dhe aftësisë paguese, aktivitetit të biznesit. Udhëzime për përmirësimin e gjendjes financiare të ndërmarrjes.

tezë, shtuar 18.02.2012

EUP VPO "Dega e Orenburgut e Akademisë së Punës dhe Socialit

marrëdhëniet"

Puna e kursit

sipas disiplinës:

« Analizë gjithëpërfshirëse ekonomike e aktivitetit ekonomik»

Në temën: "Analiza e gjendjes financiare të një organizate duke përdorur një shembullLLC "Tex"

Plotësuar nga: Raimanova G.R.

Nxënësi: grupi 32 BU

Fakulteti i Financës

Kontrolluar nga: Zavyalova Z.M.

Nr regjistrimi____ Data e regjistrimit “___”_______2007

Shënoni në test _________________________________________________

Orenburgu

Prezantimi................................................. .......................................................... ................................ 3

Thelbi, qëllimet dhe metodat e analizës financiare.......................................... ..........6

Karakteristikat organizative dhe ekonomike të shoqërisë "Tex" SH.PK................................. .......................................................... ..................................17

Analiza e bilancit të organizatës................................................ ....... ......................21

Analiza e aktivit të bilancit................................................ ....... ............................21

Analiza e detyrimeve të bilancit................................................ ................................23

Analiza e likuiditetit të bilancit................................................ .................................................25

Analiza e gjendjes financiare të organizatës .......................................... .......... .27

Analiza e treguesve të aftësisë paguese................................................ .....27
Analiza e treguesve të stabilitetit financiar...................................30
Analiza e aktivitetit të biznesit dhe treguesve të rentabilitetit...................35

Konkluzione dhe oferta................................................ .....................................39

Bibliografi................................................ . ................................................ 41

Aplikacionet

PREZANTIMI

Në kushte reale të aktivitetit ekonomik, këshillohet që çdo ndërmarrje të kryejë periodikisht një analizë gjithëpërfshirëse financiare të gjendjes së saj, në mënyrë që të identifikojë mangësitë në funksionimin e ndërmarrjes, arsyet e shfaqjes së tyre dhe zhvillimin e rekomandimeve specifike për përmirësimin e aktiviteteve.

Analiza e gjendjes financiare të një ndërmarrje ka një fokus shumë qëllimesh dhe, në veçanti, mund të kryhet në këto fusha kryesore: monitorim i vazhdueshëm i performancës aktuale të ndërmarrjes në bazë të pasqyrave financiare; identifikimi i aftësisë paguese të ndërmarrjes dhe strukturës së kënaqshme të bilancit të ndërmarrjes për të parandaluar falimentimin e saj; vlerësimi i gjendjes financiare të ndërmarrjes nga pikëpamja e investimit të duhur të burimeve financiare në zhvillimin e prodhimit.

Në praktikë, disa grupe treguesish përdoren për të përcaktuar gjendjen financiare të një ndërmarrje: vlerësimi i treguesve me kalimin e kohës, vlerat absolute të aktiveve financiare në seksionet e bilancit dhe pjesët e tyre në strukturën e përgjithshme të bilancit, aktuale. treguesit e ndërmarrjes në krahasim me vlerat e tyre standarde dhe mesatare të industrisë. Gjithashtu, mund të aplikohen koeficientë të veçantë, të llogaritur në bazë të raporteve të zërave individualë të bilancit raportues. Me ndihmën e tyre, ju mund të vlerësoni shpejt pozicionin financiar të një ndërmarrje. Megjithatë, ato nuk janë universale dhe përdoren kryesisht si tregues tregues.

Gjatë një vlerësimi të përgjithshëm të gjendjes financiare të një ndërmarrje, bëhet një analizë e hollësishme e aktiviteteve të saj, bazuar në një studim të dinamikës së aktiveve të bilancit, strukturës së detyrimeve, burimeve të formimit të kapitalit qarkullues. dhe strukturën e tyre, aktivet fikse dhe aktive të tjera afatgjata. Gjatë kësaj pune, këshillohet të përdoret një bilanc krahasues analitik, i cili përmbledh dhe sistemon llogaritjet e kryera për të marrë vlerësime të përgjithshme të gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe dinamikës së saj në periudhën raportuese.

Analiza e gjendjes financiare ju lejon të merrni një vlerësim të besueshmërisë së ndërmarrjes në aspektin e aftësisë paguese të saj, të përcaktoni llojin dhe madhësinë e stabilitetit të saj financiar. Në një studim më të thelluar të stabilitetit financiar të një ndërmarrje, llogariten treguesit e likuiditetit të bilancit dhe aftësisë paguese të ndërmarrjes, mbi bazën e të cilave përcaktohet aftësia e saj për të shlyer në kohë dhe plotësisht detyrimet e saj Likuiditeti i fletës përcaktohet nga shkalla e sigurisë së detyrimeve të ndërmarrjes me aktivet e veta dhe të përgjithshme, periudha e konvertimit të të cilave në para korrespondon me datën e maturimit të detyrimeve.

Për të vlerësuar likuiditetin e bilancit, si rregull, përdoren tregues që mund të përdoren për të përcaktuar aftësinë e një ndërmarrje për të paguar detyrimet e saj afatshkurtra gjatë vitit: raporti aktual i likuiditetit, i cili karakterizon shkallën e mbulimit total. të shumës së detyrimeve korente nga të gjitha aktivet rrjedhëse të ndërmarrjes, raporti absolut i likuiditetit, i cili pasqyron aftësinë e ndërmarrjes për të shlyer menjëherë kreditorët pa u mbështetur në llogaritë e arkëtueshme ose në raportin e kapitalit tuaj qarkullues. Stabiliteti financiar i një ndërmarrje karakterizohet gjithashtu nga raporti i kapitalit qarkullues të marrë me hua.

Kështu, analiza e gjendjes financiare të një ndërmarrje dhe, si element, analiza e stabilitetit financiar është një mjet i rëndësishëm për identifikimin e vendit të saj në mjedisin e tregut, gjë që çoi në zgjedhjen e kësaj teme pune.

Qëllimi i kësaj pune është një studim gjithëpërfshirës i gjendjes financiare të organizatës.

Për të arritur këtë qëllim, u zgjidhën detyrat e mëposhtme:

Janë studiuar bazat teorike dhe metodologjike për analizimin e gjendjes financiare të një ndërmarrjeje;

Është kryer një analizë e gjendjes financiare të Tex LLC.

Objekti i studimit është Tex LLC.

1. Thelbi, qëllimet dhe metodat e analizës financiare

Gjendja financiare e një ndërmarrje i referohet aftësisë së një ndërmarrje për të financuar aktivitetet e saj. Karakterizohet nga disponueshmëria e burimeve financiare të nevojshme për funksionimin normal të ndërmarrjes, fizibiliteti i vendosjes së tyre dhe efikasiteti i përdorimit të tyre, marrëdhëniet financiare me persona të tjerë juridikë dhe individë, aftësia paguese dhe stabiliteti financiar.

Gjendja financiare e një ndërmarrje karakterizohet nga një sistem treguesish që pasqyrojnë gjendjen e kapitalit në procesin e qarkullimit të saj dhe aftësinë e një entiteti afarist për të financuar aktivitetet e tij në një moment të caktuar kohor.

Në procesin e furnizimit, prodhimit, shitjes dhe aktiviteteve financiare, ndodh një proces i vazhdueshëm i qarkullimit të kapitalit, struktura e fondeve dhe burimet e formimit të tyre, disponueshmëria dhe nevoja për burime financiare dhe, si pasojë, gjendja financiare e ndërmarrjes. , manifestimi i jashtëm i të cilit është aftësia paguese, ndryshimi.

Gjendja financiare mund të jetë e qëndrueshme, e paqëndrueshme (para krizës) dhe krizë. Aftësia e një ndërmarrje për të operuar dhe zhvilluar me sukses, për të mbajtur një ekuilibër të aktiveve dhe detyrimeve të saj në një mjedis të brendshëm dhe të jashtëm në ndryshim, për të ruajtur vazhdimisht aftësinë paguese dhe tërheqjen e investimeve brenda nivelit të pranueshëm të rrezikut tregon gjendjen e saj të qëndrueshme financiare, dhe zv. anasjelltas.

Nëse aftësia paguese është një manifestim i jashtëm i gjendjes financiare të një ndërmarrje, atëherë stabiliteti financiar është ana e brendshme e saj, duke pasqyruar balancën e flukseve të parave dhe të mallrave, të ardhurat dhe shpenzimet, mjetet dhe burimet e formimit të tyre. Për të siguruar stabilitet financiar, një ndërmarrje duhet të ketë një strukturë fleksibël të kapitalit dhe të jetë në gjendje të organizojë lëvizjen e saj në atë mënyrë që të sigurojë një tepricë konstante të të ardhurave mbi shpenzimet në mënyrë që të ruajë aftësinë paguese dhe të krijojë kushte për funksionim normal.

Gjendja financiare e një ndërmarrjeje, qëndrueshmëria dhe qëndrueshmëria e saj varen nga rezultatet e aktiviteteve të saj prodhuese, tregtare dhe financiare. Nëse planet prodhuese dhe financiare zbatohen me sukses, kjo ka një efekt pozitiv në gjendjen financiare të ndërmarrjes. Përkundrazi, si rezultat i rënies së prodhimit dhe shitjes së produkteve, vihet re një rritje e kostos së tij, një rënie e të ardhurave dhe e shumës së fitimit dhe, si pasojë, një përkeqësim i gjendjes financiare të ndërmarrjes dhe aftësia paguese e saj. Rrjedhimisht, një gjendje e qëndrueshme financiare nuk është një lojë fati, por rezultat i menaxhimit kompetent, të aftë të të gjithë kompleksit të faktorëve që përcaktojnë rezultatet e aktiviteteve financiare dhe ekonomike të një ndërmarrje.

Një pozicion financiar i qëndrueshëm, nga ana tjetër, ka një efekt pozitiv në vëllimin e aktiviteteve bazë dhe sigurimin e nevojave me burimet e nevojshme. Prandaj, aktiviteti financiar si pjesë përbërëse e aktivitetit ekonomik duhet të synojë sigurimin e marrjes dhe shpenzimit sistematik të burimeve monetare, zbatimin e disiplinës kontabël, arritjen e përmasave racionale të kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar për përdorimin më efikas të tij.

Qëllimi kryesor i veprimtarisë financiare të një ndërmarrje zbret në një detyrë strategjike - rritjen e kapitalit të vet dhe sigurimin e një pozicioni të qëndrueshëm në treg. Për ta bërë këtë, ajo duhet të ruajë vazhdimisht aftësinë paguese dhe rentabilitetin, si dhe strukturën optimale të aktiveve dhe detyrimeve të bilancit.

Qëllimi kryesor i kontabilitetit është pasqyrimi i vazhdueshëm në regjistrat e të gjitha transaksioneve të biznesit të një ndërmarrje të caktuar dhe ofrimi i informacionit të nevojshëm për përdoruesit në periudha të caktuara. Faza përfundimtare e kontabilitetit për periudhën raportuese është përgatitja e një numri raportesh që formojnë raportimin e ndërmarrjes.

Raportimi i një ndërmarrje është një koleksion informacioni në lidhje me rezultatet dhe kushtet e funksionimit të ndërmarrjes. Ai shërben si burimi kryesor i informacionit për aktivitetet e ndërmarrjes, duke pasqyruar të dhënat përfundimtare për një datë të caktuar kohore, të cilat karakterizojnë pronën dhe pozicionin financiar të ndërmarrjes: të dhëna për shitjen e mallrave, mbi kostot e shpërndarjes, mbi gjendja e mjeteve ekonomike dhe burimet e formimit të tyre, mbi fitimet dhe humbjet, mbi pagesat në buxhet etj.

Raporti që po përpilohet aktualisht përbëhet nga:

Bilanci (formulari nr. 1)

Pasqyra e fitimit dhe humbjes (formulari nr. 2)

Shtojca (formulari nr. 5)

Dokumenti kryesor që pasqyron pozicionin financiar të një ndërmarrje është bilanci. Në një ekonomi tregu, bilanci shërben si burimi kryesor i informacionit për një gamë të gjerë përdoruesish; informacioni i raportimit është i nevojshëm për të kënaqur nevojat jo vetëm të menaxhmentit të ndërmarrjes që merr vendime për menaxhimin, por edhe të palëve të tjera të interesuara (zyra tatimore, fondi i pensioneve, prokuroria, etj.).

Sipas bilancit, njihet statusi pasuror i subjektit afarist. Bilanci përcakton nëse organizata do të jetë në gjendje të përmbushë detyrimet e saj ndaj aksionarëve, investitorëve, kreditorëve dhe klientëve në të ardhmen e afërt; ose përballet me vështirësi financiare. Bilanci përcakton rezultatin financiar përfundimtar, i cili përdoret për të gjykuar aftësinë e administratës për të ruajtur dhe rritur burimet materiale dhe monetare që i janë besuar dhe që pasqyrohet në formën e fitimit ose humbjes neto në anën e detyrimeve të bilancit.

Microsoft Excel i jep përdoruesit një grup të tërë mjetesh për analizimin e aktiviteteve financiare të një ndërmarrje, kryerjen e llogaritjeve statistikore dhe parashikimin.

Funksionet e integruara, formulat dhe shtesat e programit ju lejojnë të automatizoni pjesën më të madhe të punës. Falë automatizimit, përdoruesi duhet vetëm të fusë të dhëna të reja dhe në bazë të tyre do të gjenerohen automatikisht raporte të gatshme, për të cilat përpilohen shumë orë.

Detyra është të studiohen rezultatet e aktiviteteve financiare dhe gjendja e ndërmarrjes. Qëllimet:

vlerësoni vlerën e tregut të kompanisë;
të identifikojë mënyrat e zhvillimit efektiv;
analizoni aftësinë paguese, aftësinë kreditore.

Bazuar në rezultatet e aktiviteteve financiare, menaxheri zhvillon një strategji për zhvillimin e mëtejshëm të ndërmarrjes.

Analiza e gjendjes financiare të një ndërmarrje nënkupton

analiza e bilancit dhe llogarisë së fitimit dhe humbjes;
analiza e likuiditetit të bilancit;
analiza e aftësisë paguese dhe stabilitetit financiar të ndërmarrjes;
analiza e aktivitetit të biznesit, gjendjes së pasurisë.

Le të shohim teknikat për të analizuar një bilanc në Excel.

Së pari, ne hartojmë një bilanc (për shembull, në mënyrë skematike, pa përdorur të gjitha të dhënat nga Formulari 1).

Ne do të analizojmë strukturën e aktiveve dhe detyrimeve, dinamikën e ndryshimeve në vlerën e zërave - do të ndërtojmë një bilanc krahasues analitik.

Duke përdorur formula të thjeshta, ne shfaqëm dinamikën e zërave të bilancit. Në të njëjtën mënyrë, ju mund të krahasoni bilancet e ndërmarrjeve të ndryshme.

Çfarë rezultatesh jep bilanci analitik?

Monedha e bilancit në fund të periudhës raportuese u bë më e madhe në krahasim me periudhën fillestare.
Aktivet afatgjata po rriten me një ritëm më të shpejtë se sa aktivet rrjedhëse.
Kapitali i vetë shoqërisë është më i madh se kapitali i saj i huazuar. Për më tepër, ritmi i rritjes sonë tejkalon dinamikën e fondeve të marra hua.
Llogaritë e pagueshme dhe të arkëtueshmet po rriten afërsisht me të njëjtin ritëm.

Excel ofron një gamë të madhe mjetesh për zbatimin e metodave statistikore. Disa prej tyre janë funksione të integruara. Metodat e specializuara të përpunimit të të dhënave janë të disponueshme në shtesën e Paketës së Analizës.

Le të shohim funksionet statistikore të njohura.

Në shembull, shumica e të dhënave janë mbi mesataren, sepse asimetria është më e madhe se "0".

KURTESS krahason maksimumin e shpërndarjes eksperimentale me maksimumin e shpërndarjes normale.

Në shembull, maksimumi i shpërndarjes së të dhënave eksperimentale është më i lartë se shpërndarja normale.

Rrjeti i dyqaneve "Furniture Paradise" punon në tregun e qytetit Ulan-Ude që nga viti 1999. Kjo periudhë na lejoi të sigurohemi që strategjia e zgjedhur e zhvillimit të ishte e saktë. “Furniture Paradise” ka besim, forcë financiare, dinamizëm dhe synon të prezantojë teknologji me kosto të ulët në fushën e veprimtarisë.

Aktiviteti kryesor është prodhimi dhe shitja me shumicë dhe pakicë e kabineteve dhe mobilje të veshur me susta në Ulan-Ude Dhe Republika e Buryatia, si dhe në Rajoni i Çitës. Furniture Paradise ka përcaktuar vendin e saj në treg duke kombinuar funksionet e prodhuesit dhe shitësit të mobiljeve.

"Furniture Paradise" studion produktet e shumë prodhuesve, kryen punë marketingu me një qëllim - t'u ofrojë klientëve mallrat më të njohura të cilësisë së mirë me çmimet më të mira. Baza jonë e prodhimit ka një strukturë të lëvizshme, fleksibël dhe siguron vazhdimisht përmbushjen e porosive të klientëve me shumicë për pothuajse çdo grup mobiljesh, falë një programi të gjerë depoje.

"Parajsa e mobiljeve" po zhvillohet në mënyrë dinamike, duke përditësuar vazhdimisht gamën e produkteve të ofruara, duke zgjeruar gjeografinë e shitjeve dhe duke rritur bazën e klientëve.

Ne gjithashtu shesim mobilje me shumicë me çmime konkuruese, ofrojmë ndihmë në zgjedhjen e asortimenteve, zbritje dhe pagesë të shtyrë për klientët e rregullt me shumicë.

Për lehtësinë e banorëve të qytetit dhe të Republikës, kompania jonë ofron blerjen e mobiljeve që prodhojmë me pakicë në një zinxhir dyqanesh. "Parajsa e mobiljeve" Për klientët e rregullt, ne ofrojmë një sistem fleksibël zbritjesh, si dhe dërgesë falas brenda qytetit.

Le t'i drejtohemi bilancit të ndërmarrjes së analizuar - "Furniture Paradise", e cila është paraqitur në Shtojcën 1.

Siç është përmendur tashmë, për të vlerësuar statusin e pronës së një organizate, kryhet një analizë e dinamikës dhe strukturës së aktiveve dhe kapitalit të saj (analizë horizontale dhe vertikale).

Rezultatet e një analize të tillë për organizatën që po shqyrtojmë janë paraqitur në tabelën 2.1.1

Tabela 2.1.1

Burimi i kapitalit

Disponueshmëria e fondeve, mijëra rubla.

Struktura e fondeve,%

në fillim të periudhës

në fund të peri-

në fillim të periudhës

në fund të peri-

Kapitali i huazuar

Treguesit	Për fillimin e vitit	Në fund të vitit		Devijimi në vit (+, -)
			Pjesë në monedhën e bilancit, %	Sipas shumës	Nga graviteti specifik, %


Mjetet afatgjata - gjithsej
duke përfshirë:
Aktivet jo-materiale
Asetet fikse
Ndërtimi në vazhdim
Investimet financiare afatgjata
Mjetet rrjedhëse - gjithsej
duke përfshirë:


lëndët e para, furnizimet dhe asetet e tjera të ngjashme

produkte të gatshme dhe mallra për rishitje
Llogaritë e arkëtueshme (pagesat për të cilat priten më shumë se 12 muaj pas datës së raportimit)
Llogaritë e arkëtueshme (pagesat për të cilat priten brenda 12 muajve pas datës së raportimit)
Paratë e gatshme
TOTALI I AKTIVE
Kapitali - gjithsej
duke përfshirë:
Kapitali i autorizuar

Kapital shtesë
Kapitali rezervë
Fitimet e mbajtura
Kapitali i huazuar - gjithsej
duke përfshirë:
Detyrat afatgjata
Detyrimet rrjedhëse - gjithsej

Kredi dhe kredite
Llogaritë e pagueshme
TOTALI KAPITALI

Siç shihet nga të dhënat në tabelën 2.1.1, pozita pronësore e Furniture Paradise është përmirësuar ndjeshëm gjatë vitit raportues. Monedha e bilancit në fund të vitit raportues u rrit me 16.3% në krahasim me fillimin e vitit dhe arriti në 77,041.9 mijë rubla. Në të njëjtën kohë, rritje është arritur si në mjetet afatgjata (me 40.2%) ashtu edhe në ato korrente (me 14.3%). Rritja e aktiveve afatgjata ka ndodhur kryesisht në zërin “Aktive fikse” (rritje me 42.9%) gjatë vitit, si pasojë e vënies në punë të objekteve të reja. Në të njëjtën kohë, organizata vazhdon ndërtimin në mënyrë ekonomike. Vëllimi i ndërtimeve të papërfunduara u rrit gjatë vitit me 38.8%.

Pjesa kryesore e pronës Furniture Paradise përbëhet nga aktivet rrjedhëse (në fund të vitit - 90.7% e të gjitha aktiveve), gjë që është tipike për një organizatë tregtare. Në total, ato u rritën gjatë vitit me 8,731.6 mijë rubla. (me 14.3%). Për shkak të normës më të lartë të rritjes së aktiveve afatgjata (me 40.2%), pjesa e aktiveve korrente u ul pak (nga 92.3% në 90.7%), por është ende e lartë, gjë që na lejon të karakterizojmë aktivet e organizatës në tërësi. si shumë i lëvizshëm.

Përbërja e aktiveve korrente dominohet nga inventari (në fund të vitit - 65.7%), i cili pasqyron specifikat e industrisë së organizatës tregtare. Në total, ato u rritën me 3% gjatë vitit. Megjithatë, pesha e tyre në totalin e aktiveve u ul me 8.47 pikë (nga 74.2% në fillim të vitit në 65.73% në fund të vitit) si rezultat i rritjes së tepërt të llogarive të arkëtueshme, pagesat për të cilat priten brenda 12 muajve. . pas datës së raportimit (4.66 herë) dhe llogaritë e arkëtueshme, pagesat për të cilat priten në më shumë se 12 muaj. pas datës së raportimit (me 14.1%).

Me një rritje të aktiveve me 16.3%, kapitali aksionar i Furniture Paradise u rrit me 51.1%. Pesha e kapitalit aksionar në totalin e kapitalit u rrit nga 29,26% në 38,03%, ose me 8,77 pikë, që është një tregues pozitiv dhe tregon një rritje të pavarësisë financiare të organizatës së analizuar.

Në fund të vitit, bilanci i Furniture Paradise përfshinte fitime të pashpërndara në vlerën 24,009.6 tr. Gjithashtu, gjatë vitit raportues është rritur gati 1.5 herë. Kjo tregon se shtëpia tregtare ka një rezervë të madhe financiare.

Pjesa e kapitalit të marrë hua gjatë vitit raportues u zvogëlua sipas rritjes së pjesës së kapitalit të vet, d.m.th. me 8.77 pikë. Në të njëjtën kohë, llogaritë e pagueshme për të gjitha llojet u ulën me 2,175.8 mijë rubla, ose me 12.63 pikë. Kjo rënie ishte për shkak të një rënie të borxhit ndaj furnitorëve të mallrave (nga 43,867.3 mijë rubla në 41,111.8 mijë rubla), gjë që mund të konsiderohet si një rezultat pozitiv. Në një ekonomi tregu që funksionon normalisht, madhësia e llogarive të pagueshme dhe të arkëtueshme duhet të jetë minimale. Në organizatën e analizuar, llogaritë e pagueshme janë shumë të mëdha, gjë që është tipike për shumicën dërrmuese të organizatave tregtare në Rusinë moderne për shkak të pamjaftueshmërisë së kapitalit të tyre qarkullues dhe mungesës së kredive bankare për shkak të normave të larta të interesit për kreditë.

Siç u përmend tashmë, është shumë e rëndësishme të krahasohen ritmet e rritjes së aktiveve, të ardhurat nga shitja e mallrave dhe fitimi kontabël. Këto të dhëna për organizatën e analizuar janë paraqitur në tabelën 3.

Tabela 2.1.2.

Norma e rritjes së aseteve, të ardhurat nga shitja e mallrave (produkteve, punëve, shërbimeve) dhe fitimi kontabël i Parajsës së Mobiljeve.

Treguesit	Viti bazë, mijëra rubla.	Viti raportues, mijëra rubla	Shkalla e rritjes së treguesve, %
Vlera mesatare vjetore e pasurisë
Të ardhurat nga shitja e mallrave
Fitimi kontabël

Bazuar në të dhënat në tabelën 2.1.2, mund të konkludojmë se në vitin raportues, organizata e analizuar ka përjetuar dinamikë pozitive sa i përket të hyrave nga shitja e mallrave, fitimit kontabël dhe mjeteve të përdorura.

Me një rritje të aseteve me 9.56%, të ardhurat nga shitja e mallrave u rritën me 28.9%, dhe fitimi kontabël u rrit me 18.25%, që në terma të normës së rritjes është pak më e ulët se rritja e të ardhurave nga shitja e mallrave (28.9% ), megjithatë, ritmi i rritjes është mjaft domethënës.

Duke përmbledhur analizën e dinamikës së strukturës së kapitalit dhe aseteve të ndërmarrjes "Furniture Paradise", mund të vërehet se gjatë periudhës raportuese pozicioni i saj financiar është forcuar ndjeshëm, pavarësia e saj financiare nga burimet e jashtme të financimit është rritur dhe, rrjedhimisht, gjendja e përgjithshme financiare është përmirësuar.

2.2 Vlerësimi i stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese

Manifestimi i jashtëm i stabilitetit financiar është aftësia paguese - aftësia për të përmbushur në kohë detyrimet e pagesave. Vlerësimi i aftësisë paguese jepet në një datë specifike. Kjo konfirmohet, para së gjithash, nga disponueshmëria e organizatës me mjete të gatshme pagese - para në dorë, si dhe investime financiare afatshkurtra. Sa më shumë fonde të ketë në llogaritë e një organizate, aq më shumë ka gjasa që ajo të pretendojë aftësinë paguese të saj. Sidoqoftë, prania e bilanceve relativisht të vogla të parave në llogari dhe në dispozicion nuk do të thotë gjithmonë se organizata është e paaftë: fondet mund të mbërrijnë brenda ditëve të ardhshme, investimet financiare afatshkurtra mund të konvertohen lehtësisht në para. Stabiliteti financiar i një organizate tregtare karakterizohet nga një sistem treguesish absolut dhe relativë. Një tregues i përgjithshëm absolut i stabilitetit financiar është teprica ose mungesa e burimeve për formimin e aktiveve korrente. Analiza mund të kryhet ose për të gjitha aktivet rrjedhëse, ose për elementin kryesor të tyre - inventarin.